Japon Yeni kur müdahalesi tehdidi üzerine yükselişe geçti

• USD/JPY 38 yılın en yüksek seviyesi olan 161,95'ten geri çekildi.
• Nikkei 225 Endeksi, Wall Street'te gece işlemleri sırasında görülen kazançların etkisiyle yaklaşık 40.700 puana yükseldi.
• ABD Doları, cansız ekonomik verilerin Fed'in 2024'te faiz indirimine gideceği beklentilerini artırmasıyla mücadele ediyor.

Japon Yeni (JPY) perşembe günü ABD Doları (USD) karşısında değer kazandı. USD/JPY paritesi 1986'dan bu yana görülmemiş bir seviye olan 161,95'teki zirvesinden geriledi. Yatırımcılar JPY'deki önemli hareketler ve Japon yetkililerin aşırı değer kaybını önlemek için olası müdahaleleri konusunda tetikte olmaya devam ediyor.

Rabobank FX stratejistleri çarşamba günü, getiri farklarının USD/JPY görünümü için çok önemli göründüğüne dikkat çekti. Tüketici güveni üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturan Japon Yeni'nin zayıflığı nedeniyle döviz müdahalesinin yakın olabileceğini öne sürdüler.

Nikkei 225 Endeksi, Wall Street'te bir gecede elde edilen kazançların ardından Perşembe günü 40.700 civarına yükseldi. Zayıf Yen, Japonya'nın ihracata dayalı endüstrilerinin kâr görünümünü iyileştirerek hisse senetlerini de destekledi.

ABD Doları (USD), 2024 yılında ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimine gideceği beklentilerini güçlendiren zayıf ekonomik verilerin etkisiyle düşen ABD Hazine tahvil getirileri nedeniyle zorluklarla karşılaştı. ABD piyasaları Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle Perşembe günü kapalı olacak.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, Fed'in faiz indirimi ihtimalinin artmasıyla değer kazandı

• OCBC stratejistleri Frances Cheung ve Christopher Wong, USD/JPY'nin devam eden gücünün müdahale beklentilerini artırdığını gözlemliyor. Bununla birlikte, yetkililerin müdahale etmeden önce daha fazla değer kaybına ne ölçüde izin verdiklerini izleyebilecekleri yönünde spekülasyonlar var.
• ABD ISM Hizmetler PMI Haziran ayında keskin bir düşüşle 48,8'e gerileyerek Nisan 2020'den bu yana en sert düşüşü kaydetti. Bu rakam, Mayıs ayındaki 53,8'lik okumanın ardından 52,5 olan piyasa beklentilerinin oldukça altında kaldı.
• ADP İstihdam raporu, ABD'deki özel işletmelerin Haziran ayında bordrolarına 150.000 işçi eklediğini ve bunun son beş ayın en düşük artışı olduğunu gösterdi. Bu rakam 160.000 olan beklentinin altında kalmış ve mayıs ayında aşağı yönlü revize edilen 157.000'in altında kalmıştır.
• Chicago Federal Rezerv Bankası Başkanı Austan Goolsbee çarşamba günü BBC Radyosuna yaptığı açıklamada enflasyonun %2'ye geri dönmesinin zaman alacağını ve daha fazla ekonomik veriye ihtiyaç duyulduğunu belirtti. Bununla birlikte, Salı günü Fed Başkanı Jerome Powell, Reuters'e göre merkez bankasının dezenflasyonist yola geri döndüğünü söyledi.
• Federal Rezerv'in Çarşamba günü açıklanan 11-12 Haziran para politikası toplantı tutanakları, Fed yetkililerinin bekle ve gör modunda olduğunu öne sürdü. "Bazı katılımcılar Komite'nin verilere bağlı yaklaşımını vurgulayarak, para politikası kararlarının önceden belirlenmiş bir patikada olmak yerine ekonominin gelişimine bağlı olduğunu belirtti."
• Reuters, Çarşamba günü iki hükümet kaynağına dayandırdığı haberinde, Japonya Maliye Bakanlığı'nın yatırımcıların artan tahvil getirilerinden kaynaklanan riskleri azaltmalarına yardımcı olmak için yeni bir tür değişken faizli tahvil çıkarabileceğini bildirdi. Bu hamle, Japon yetkililerin Japonya Merkez Bankası'nın daha fazla faiz artırımına hazırlandığı bir dönemde geldi.
• ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell Salı günü hafif güvercin bir tutum sergiledi. Powell, Fed'in dezenflasyonist yola geri döndüğünü söyledi. Ancak Powell, Reuters'a göre, ABD ekonomisi ve işgücü piyasası güçlü kalmaya devam ettiği için faiz oranlarını düşürmeden önce daha fazla kanıt görmek istiyor.

Teknik Analiz: USD/JPY 161,50 civarında seyrediyor

USD/JPY Perşembe günü 161,40 civarında işlem görerek günlük grafik analizine göre yükseliş eğilimi gösteriyor. Parite, yükselen kanal formasyonunun üst sınırına yakın duruyor. Bununla birlikte, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70'in üzerinde olduğundan, aşırı alım koşullarına işaret ettiğinden ve olası bir düzeltme önerdiğinden dolayı dikkatli olunması gerekebilir.

Yakın vadede USD/JPY, yükselen kanalın üst sınırı olan 162,10 civarındaki direnci test edebilir. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, yükseliş hissini güçlendirebilir ve potansiyel olarak pariteyi 162.50'deki psikolojik dirence doğru itebilir.

Aşağı yönde, 160,68'deki dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) etrafında acil destek görülüyor. Bu seviyenin altında bir kırılma, yükseliş görünümünü zayıflatabilir ve USD/JPY'yi potansiyel olarak 158,80 yakınlarındaki yükselen kanalın alt sınırına doğru yönlendirebilir. Bu kanal desteğinin altında daha fazla düşüş, paritenin Haziran ayının en düşük seviyesi olan 154,55 civarında seyrettiğini görebilir.

USD/JPY: Günlük Grafik