Japon Yeni, genel olarak zayıflayan USD karşısında istikrarlı gün içi yükselişini sürdürüyor

• Japon Yeni, Asya seansındaki düşüşün ardından güçlü bir yukarı yönlü ivme kazandı.
• BoJ'dan daha fazla faiz artışı beklentileri, JPY için destekleyici bir faktör olmaya devam ediyor.
• Farklı BoJ-Fed beklentileri, USD/JPY paritesinin düşüşüne daha fazla katkıda bulunuyor.

Japon Yeni (JPY), çarşamba günü Asya seansında bir miktar dip alıcıları çekti ve Amerikan Doları karşısında önceki günkü geri çekilmenin bir kısmını tersine çevirdi. Japonya'da genişleyen enflasyon baskılarına dair işaretler arasında Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz oranlarını daha da artıracağına dair artan kabul, JPY için destekleyici bir faktör olmaya devam ediyor. Bu arada, BoJ'dan gelen sıkılaşmacı beklentiler, Japon tahvil getirilerindeki son önemli artışa yol açarak Japonya ile diğer ülkeler arasındaki faiz farkının daralmasına neden oldu. Bu durum, düşük getirili JPY'ye doğru akışları yönlendiren bir diğer faktör olarak ortaya çıkıyor.

Bunun yanı sıra, Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını daha da düşüreceği beklentileri, ABD Doları (USD) alıcılarını savunmada tutuyor ve USD/JPY paritesi üzerinde aşağı yönlü baskı yaratıyor. Ancak, ABD Başkanı Donald Trump'ın karşılıklı tarifelerinin uygulanmasındaki gecikme ve Rusya-Ukrayna savaşını sona erdirmek için yapılan görüşmelere dair iyimserlik, yatırımcıların güvenli liman JPY çevresinde agresif yukarı yönlü pozisyonlar almaktan kaçınmasına neden olabilir. Yatırımcılar ayrıca, Dolar ve döviz çifti için sağlam bir kısa vadeli yön belirlemek üzere FOMC toplantı tutanaklarının açıklanmasını beklemeyi tercih edebilir.

Japon Yeni, BoJ'dan sıkılaşmacı beklentiler ve Japonya-ABD faiz farkının daralması ile destekleniyor

• Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda ve Başkan Yardımcısı Himino, ekonomi ve fiyatların projeksiyonlarla uyumlu olması durumunda başka bir faiz artışı olasılığını yakın zamanda işaret etti.
• Buna ek olarak, BoJ Yönetim Kurulu Üyesi Hajime Takata, çarşamba günü merkez bankasının, yukarı yönlü fiyat risklerinin gerçekleşmesini önlemek için politikayı kademeli olarak değiştirmesi gerektiğini söyledi.
• Ayrıca, Japonya'nın dördüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verisinin pazartesi günü açıklanması, kalıcı yüksek enflasyon işaretleri arasında BoJ'dan daha fazla politika sıkılaştırma beklentilerini artırdı.
• Uluslararası Para Fonu, Japonya'nın nötr faiz oranını %1 ile %2 arasında tahmin ediyor ve BoJ'un 2027 yılı sonuna kadar faiz oranlarını %1,5 civarına yükseltmesini bekliyor.
• Gösterge 10 yıllık Japon devlet tahvilinin getirisi, bu hafta başında 2010'dan bu yana görülmeyen seviyelere ulaştı ve bu durum Japon Yeni'ni desteklemeye devam etmelidir.
• ABD ve Rusya'dan yetkililer, Ukrayna'daki neredeyse üç yıl süren savaşı durdurmanın yollarını tartışmak üzere Suudi Arabistan'da kritik bir toplantı gerçekleştirdi ve daha fazla görüşme yapma konusunda anlaştılar.
• Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump'ın karşılıklı tarifelerinin uygulanmasındaki gecikme, iyimser bir risk hissiyatını desteklemeye devam ediyor ve güvenli liman JPY'yi zayıflatıyor.
• Piyasa katılımcıları şimdi, Federal Rezerv'in en son ocak ayındaki politika toplantısının tutanaklarının açıklanmasını bekliyor ve gelecekteki faiz indirimi yoluna dair yeni ipuçları arıyorlar.

USD/JPY daha fazla düşüşe karşı savunmasız görünüyor; 151,00 psikolojik seviyesi alıcılar için kritik önemde

Teknik açıdan bakıldığında, herhangi bir sonraki yukarı hareketin, şu anda 152,65 bölgesi civarında bulunan 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) yakınında sert bir dirençle karşılaşması muhtemeldir. Bunu 153,00 seviyesi ve 100 günlük SMA engeli takip ediyor; 153,30-153,35 bölgesi civarında, bu seviye kararlı bir şekilde aşılırsa ek kazançların yolunu açabilir. USD/JPY paritesi, ardından 154,00 seviyesini geri kazanma yolunda yukarı yönlü hareketi hızlandırabilir ve 154,45-154,50 arz bölgesine, geçen haftanın en yüksek seviyesi olan 154,75-154,80 bölgesine ve 155,00 psikolojik seviyesine doğru ilerleyebilir.

Diğer taraftan, 151,75 bölgesi altındaki zayıflık, Asya seansındaki en düşük seviye olan 151,25 bölgesine doğru uzanabilir. 151,00 seviyesinin altında bir kırılma, düşüş alıcıları için yeni bir tetikleyici olarak görülecektir. USD/JPY paritesi, ardından 150,60 ara desteğine doğru düşüşü hızlandırabilir ve nihayetinde 150,00 psikolojik seviyesine gerileyebilir. Aşağı yönlü yörünge, 149,60-149,55 bölgesine doğru daha da uzanabilir ve 149,00 seviyesine ve Aralık 2024'teki en düşük seviye olan 148,65 bölgesine doğru ilerleyebilir.