ABD Doları, yatırımcıların rakamlar ve manşetler duvarını aşamadığı için tekrar yatay yönlü seyrediyor

• ABD Doları, ABD'li yetkililerin Rusya'da Ukrayna ateşkesi üzerine tartıştığı sırada yatay seyrediyor.
• Yatırımcılar, ABD ÜFE'nin daha yumuşak geldiğini ve haftalık İşsizlik Başvurularının olumlu olduğunu gördü.
• ABD Dolar Endeksi, ÜFE açıklamasının ardından kısa bir süreliğine 104,00 seviyesinin üzerine çıktıktan sonra geri düştü.

ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın (USD) altı büyük para birimi karşısındaki performansını takip eden, zayıf ÜFE verilerinin ardından 104,00 seviyesinin altına geri döndü. Piyasalar, ateşkes anlaşması için Rusya'yı ziyaret eden ABD diplomatlarından gelecek yorumları bekliyor; bu anlaşma zaten Ukrayna tarafından onaylanmış durumda. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Avrupa'ya bölgeden gelen tüm şaraplar ve şampanyalar için %200 gümrük vergisi tehdidinde bulundu.

Ekonomik cephede, bu perşembe günü saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ) birçok veri açıklandı. Haftalık ABD İlk İşsizlik Başvuruları'nın yanı sıra, Şubat ayına ait ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri de açıklandı. Piyasalar, çarşamba günü açıklanan beklenenden daha yumuşak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin ardından üretici enflasyonunda da başka bir yumuşak veri bekliyordu; bu durum ÜFE verileri için de geçerli oldu. 

Günlük özet piyasa hareketleri: Her yerde tersine dönüyor

• Piyasalar, bu hafta daha önce %4,15 seviyesine ulaşan ABD getirilerinin %4,33 ile beş günlük zirveye yükseldiğini görüyor. Bu hareket, ABD tahvillerinden ABD hisse senetlerine doğru bir pozisyon çıkışıyla destekleniyor. Getiriler, ABD tahvil fiyatlarıyla ters orantılıdır; bu nedenle, ABD tahvil fiyatları düştüğünde, ABD getirileri yükselir ve daha güçlü bir ABD Dolarını destekler.
• Haftalık ABD İşsizlik Başvuruları ve Şubat ayı ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) açıklandı:
  • 7 Mart'ta sona eren haftaya ait İlk İşsizlik Başvuruları 220.000 olarak geldi ve beklenen 225.000'in altında kaldı. Devam Eden İşsizlik Başvuruları ise 1,870 milyon ile tahmin edilen 1,900 milyonun altında düştü.
  • Aylık manşet Üretici Fiyat Endeksi Şubat ayında %0,0'a gerileyerek, %0,3 olan tahminin ve geçen ayki %0,4'ün oldukça altında kaldı. Aylık çekirdek ÜFE ise %0,1'lik bir daralma gösterdi ve %0,3 olan tahminin çok altında kaldı.
  • Yıllık manşet ÜFE %3,2'ye düştü ve %3,3 olan konsensüsün hemen altında, geçen ayki %3,5'ten daha da aşağıda kaldı. Yıllık çekirdek ÜFE, gıda ve enerji hariç, %3,4 olarak geldi ve %3,5 olan beklentinin hemen altında ve %3,6'dan düştü.
  • İlk tepki ABD Doları için destekleyici oldu, ancak verilerin açıklanmasından bir saat sonra bu hareket tersine dönmeye başladı. Yatırımcılar, zayıf ÜFE verilerinde talebin aslında zayıfladığını ve daha da kötüleşebileceğini görüyor.
• Hisse senetleri, ABD Başkanı Trump'ın Avrupa şarapları ve şampanyaları için %200 gümrük vergisi getireceğini belirtmesinin ardından ÜFE başlıklarının ardından düşüşe geçti.
• CME Fedwatch Aracı, 19 Mart'taki yaklaşan Fed toplantısında faiz oranlarında değişiklik olmama olasılığını %97,0 olarak projeliyor. 7 Mayıs toplantısında faiz indirimi olasılığı %28,1 ve Haziran toplantısında %76,9 olarak duruyor.
• ABD 10 yıllık getirisi %4,34 civarında işlem görüyor ve 4 Mart'ta %4,10 ile gördüğü yaklaşık beş aylık en düşük seviyeden uzaklaşıyor ve beş günlük zirveye ulaşıyor.

ABD Dolar Endeksi Teknik Analizi: Hala bilen var mı?

ABD Dolar Endeksi (DXY), çarşamba günü açıklanan daha yumuşak ABD TÜFE raporunun ardından yükselen ABD getirilerinden destek alıyor ve bu durum, Federal Reserve'in (Fed) 2025'te faiz oranlarını daha da düşürme kapısını açıyor. Tüm bunlar çelişkili gibi görünse de, piyasaların nasıl çalıştığının mekanizmalarıdır; bu durum, Fed'in bu yıl daha sonra faiz indirimine gitme olasılığı ile ABD getirilerinin yükselmesi arasında bir gerilim yaratıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın tarifelerinin ABD enflasyonu üzerindeki etkisi netleştiğinde, ABD Dolar Endeksi'nin yönü de netleşecektir.  

Yukarı yönlü risk, 104,00 seviyesinde bir reddedilme ile daha fazla düşüşe neden olabilir. Eğer boğalar bunu önleyebilirse, 105,00 yuvarlak seviyesine doğru büyük bir sıçrama beklenebilir; 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 105,02 seviyesinde. Bu bölgeyi aştıktan sonra, 105,53 ve 105,89 gibi bir dizi kritik seviye engel olarak ortaya çıkacaktır. 

Aşağı yönlü olarak, 103,00 yuvarlak seviyesi, ABD getirileri tekrar düşerse bir ayı hedefi olarak düşünülebilir; hatta piyasalar uzun vadeli ABD Doları pozisyonlarından daha fazla vazgeçerse 101,90 bile düşünülebilir. 

ABD Dolar Endeksi: Günlük Grafik