USD/JPY Fiyat Analizi: 154,00 seviyesi ABD TÜFE verileri öncesinde güçlü bir direnç olarak hareket edebilir

• USD/JPY, Trump’ın ticaret tarifelerine dair endişelerle üst üste üçüncü günde de yükseliyor.
• Fed'in sıkılaşmacı görünümü USD talebini canlandırıyor ve USD/JPY paritesine daha fazla destek sağlıyor.
• BoJ faiz artırımı beklentileri JPY kayıplarını sınırlayabilir ve önemli ABD TÜFE raporu öncesinde pariteyi baskılayabilir.

USD/JPY paritesi, haftalık yükseliş trendini üst üste üçüncü güne taşıdı ve Japon Yeni (JPY) çevresindeki yoğun satış baskısıyla çarşamba günü 153,70-153,75 bölgesinde bir haftanın zirvesine yükseldi. ABD Başkanı Donald Trump Pazartesi günü, çelik ve alüminyum ithalatına “istisna veya muafiyet olmaksızın” %25 oranında sabit gümrük vergisi getiren kararnameyi imzaladı. Ayrıca Trump, diğer ülkelerin ABD ürünlerine uyguladıkları vergilerle eşleşecek karşılıklı gümrük vergileri sözü verdi. Bu arada, Japonya Maliye Bakanı Katsunobu Kato, hükümetin ABD tarifelerinin iç ekonomi üzerindeki etkisini değerlendireceğini ve uygun şekilde yanıt vereceğini söyledi. Bu durum, ticaret gerilimlerinin daha da tırmanma riskini artırıyor ve bu da Japon ekonomisini olumsuz etkileyebilir. Buna ek olarak, genel olarak iyimser risk hissiyatı, akışları güvenli liman Japon Yeni'nden (JPY) uzaklaştıran bir diğer faktör olarak ortaya çıkıyor. 

Öte yandan, ABD Doları (USD), Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın salı günü yaptığı sıkılaşmacı açıklamalara tepki olarak bir miktar dip alıcıları çekiyor ve bu da USD/JPY paritesine ek bir destek sağlıyor. Powell, Senato Bankacılık Komitesi'nde verdiği ifadede, ekonominin genel olarak güçlü olduğunu, sağlam bir işgücü piyasasına sahip olduğunu ve enflasyonun %2 hedefine daha yakın olduğunu ancak hala biraz yüksek olduğunu belirtti. Ayrıca, Powell, Fed'in faiz oranları konusundaki temkinli duruşunu yeniden teyit etti ve bu da USD talebini canlandırmaya yardımcı oluyor. Ancak, piyasalar bu yıl Fed'in çeyrek puanlık bir faiz indirimi yapacağını tamamen fiyatlamış durumda. Bu, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırım planlarına kıyasla büyük bir ayrışmaya işaret ediyor ve bu da JPY'ye destek sağlayarak döviz çiftini sınırlandırabilir. Nitekim, BoJ Başkanı Kazuo Ueda, merkez bankasının %2 enflasyon hedefine ulaşmak için para politikasını uygun şekilde yürüteceğini yineledi. 

Bu durum, USD/JPY paritesinin geçen cuma günü 151,00'nin altındaki seviyelerde dokunulan yaklaşık iki ayın en düşük seviyesinden gelen son toparlanmasının sürmesi için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor. Yatırımcılar ayrıca agresif yönlü pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve Kuzey Amerika seansının erken saatlerinde açıklanacak olan en son ABD tüketici enflasyonu rakamlarının açıklanmasını beklemeyi tercih edebilir. Manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) ocak ayında aylık %0,3 artarak, bir önceki ay kaydedilen %0,4'lük artışın biraz altında kalması bekleniyor. Ancak, yıllık oranın %2,9 civarında sabit kalması öngörülüyor. Bu arada, volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek göstergenin aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %3,1 artması bekleniyor. Kritik TÜFE verileri, Fed'in faiz indirimi yoluna ilişkin piyasa beklentilerini etkilemede önemli bir rol oynayacak ve yakın vadede USD talebini yönlendirecek ve pariteye anlamlı bir ivme sağlayacaktır.

USD/JPY günlük grafik

Teknik Görünüm

Teknik açıdan bakıldığında, 152,75 birleşim engelinin sürdürülebilir bir görünümle yukarı yönlü kırılması, yükseliş hareketi için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir ve gün içi değer kazanmaya yönelik beklentileri destekleyebilir. Söz konusu alan, ocak-şubat düşüşünün %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesi ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaları (SMA) içeriyor ve bu da USD/JPY paritesi için önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmelidir. 

Bu arada, günlük grafikteki osilatörler - toparlanıyor olsa da - hala negatif bölgede duruyor. Bu, sonraki herhangi bir yukarı yönlü hareketin muhtemelen yeni satıcıları çekeceğini ve 154,00 işareti yakınında sınırlı kalacağını gösteriyor. Bu seviye, %38,2 Fibo. seviyesi ile çakışıyor ve aşılması durumunda USD/JPY paritesi, toparlanmasını 155,00 psikolojik seviyesine giden yolda 154,70-154,75 bölgesine doğru hızlandırabilir. 

Diğer taraftan, herhangi bir anlamlı düzeltici düşüş şimdi 153,00 psikolojik seviyesi yakınında bir miktar destek bulacak gibi görünüyor. Bunu yakından takip eden 152,75 bölgesi civarındaki birleşim direnci kırılma noktası, USD/JPY paritesinin 152,00 işaretine doğru düşüşünü hızlandırabilir. Aşağı yönlü yörünge, 151,30-151,25 bölgesine doğru daha da uzayabilir ve geçen cuma günü dokunulan 151,00 altı seviyelere doğru devam edebilir.