EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Alıcılar, Amerika Birleşik Devletleri verileri ve siyasi kaos ortasında geri dönüyor

• ABD Başkanı Donald Trump'ın ticaret savaşı ve jeopolitik meseleler riskten kaçınmayı körüklüyor.
• Euro Bölgesi ekonomileri sürekli daralmadan sonra yaşam belirtileri gösteriyor.
• EUR/USD yolunu bulmakta zorlanıyor, alıcılar pes etmeye hazır değil.

EUR/USD paritesi ikinci hafta boyunca satış baskısı altında kaldı ancak 1,0820 civarında çok az değişimle kapandı. ABD Doları (USD), gümrük tarifeleriyle ilgili endişeler ve zayıf ABD verileri arasında sıkışmış durumda, bu da güvenli liman konumunu sınırlıyor.

Trump jeopolitik meselelere giriyor

Piyasa oyuncuları, hafta boyunca ABD Başkanı Donald Trump'ın açıklamalarına dikkat kesildi. Vergiler gerçekten ana endişe, ancak tek endişe değil. ABD Başkanı, jeopolitik meselelerden geri durmadı ve iki ülke arasında ateşkese ulaşmak için Rusya ve Ukrayna ile ayrı ayrı ilgilendi.

Beyaz Saray'ın her iki ülkenin de "güvenli navigasyonu sağlama, güç kullanımını ortadan kaldırma ve Karadeniz'de ticari gemilerin askeri amaçlar için kullanılmasını önleme" konusunda anlaştığını bildirmesiyle Çarşamba günü iyimserlik arttı.

Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelenskyy, Karadeniz'de askeri güç kullanmayı durdurmayı kabul etti, ancak Kremlin, Ukrayna'yı işgali nedeniyle bankalarına ve ihracatına uygulanan yaptırımlar kaldırılmadığı sürece böyle bir anlaşmayı uygulamayacağını belirterek anlaşmayı geçersiz kıldı.

Ancak mesele sadece Rusya-Ukrayna savaşıyla ilgili değil. Trump, ABD'nin Grönland topraklarını ilhak edeceğini söyleyerek Danimarka'yı tekrar tekrar tehdit etti ve bunun ulusal güvenlik meselesi olduğunu iddia ederek Avrupa ulusuyla yeni jeopolitik gerilimler başlattı.

Stratejik bölge, Arctic'teki buzların erimesi nedeniyle Avrupa, Rusya ve ABD arasında deniz trafiğinde son zamanlarda bir artış gördü. Ayrıca, bölge, ABD Başkanı için cazip hale getiren, henüz yeterince kullanılmayan mineral petrol ve gaz kaynakları açısından zengindir.

ABD, Grönland'a bir heyet göndermeyi tehdit etti, bu heyetin Beyaz Saray ulusal güvenlik danışmanı Mike Waltz'ı içereceği belirtildi, ancak sonunda Grönland ve Danimarka yetkilileriyle gerilimi azaltarak adanın ABD askeri üssü Pituffik'i ziyaret etmeye karar verdi.

Tarifeler ECB'nin kararlarını etkiliyor

Tarifelerle ilgili olarak, Trump, hafta ortasında ABD'ye gelen araçlar ve yedek parçalar için yeni vergiler açıkladı. Bu vergiler %25 olacak, araçlar için tarifeler 3 Nisan'da yürürlüğe girecek, yedek parçalar için ise Mayıs veya daha sonra uygulanması planlanıyor. Trump ayrıca Euro Bölgesi ve Kanada'ya daha fazla tarife uygulanabileceğini de duyurdu.

ABD'nin Avrupa Birliği'nin (AB) en önemli ticaret ortağı olduğunu hatırlamakta fayda var ve yerel otoriteler Euro Bölgesi ekonomik görünümüne yönelik tehditleri göz ardı edemez.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi üyesi Pierre Wunsch, tarifelerin AMB faiz oranları için "daha karmaşık" bir yol oluşturduğunu belirterek, "Tarifeleri unutursak... doğru yolda gidiyorduk." dedi.

Ayın başlarında, AMB Başkanı Christine Lagarde, ABD'nin başlattığı ticaret savaşının AB enflasyonunu yarım puan artırabileceğini ve büyüme üzerinde olumsuz etkileri olabileceğini söyledi. Bununla birlikte, AMB'nin faiz oranlarını düşürmekten başka pek bir şey yapması kalmadığı görünüyor.

Veri açıklamaları endişeleri körüklüyor

AB verileri genellikle cesaret verici olsa da, yeni alım ilgisi çekmekte yetersiz kaldı. Hamburg Ticaret Bankası (HCOB), Mart Ayı Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) için ön tahminleri açıkladı. Resmi rapora göre, "Almanya'daki iş aktivitesi Mart ayında on ayın en hızlı artışını gösterdi ve neredeyse iki yılın ardından ilk kez imalat üretiminde bir artış yaşandı." İmalat endeksi 48,3 olarak kaydedildi ve önceki 46,5'ten yükseldi. Hizmetler PMI ise, Şubat ayında kaydedilen 51,1'den 50,2'ye düştü.

AB İmalat PMI, önceki 47,6'dan 48,7'ye yükselirken, hizmetler çıktısı 50,6'dan 50,4'e geriledi. AB Bileşik PMI ise 50,4 olarak kaydedildi ve Şubat ayında elde edilen 50,2'den iyileşti. Fiyat cephesinde, hem girdi maliyetleri hem de çıktı ücretleri daha yavaş oranlarda arttı.

Diğer tarafta, S&P Global, Mart ayı Satın Alma Yöneticileri Endeksleri (PMI) için ön tahminleri yayınladı. Resmi rapor, ABD iş aktivitesi büyümesinin Mart ayında "hizmet sektöründeki belirgin bir artışın, imalat çıktısındaki yeniden düşüşü telafi etmesiyle" ivme kazandığını belirtiyor. Bileşik PMI, şubat ayındaki 51,6'dan 53,5'e yükseldi.

Daha endişe verici olanı, ABD tüketici güveninin Mart ayında düşmesi; Konferans Kurulu'nun Tüketici Güveni Endeksi, 98,3'ten 92,9'a gerileyerek Şubat 2021'den bu yana en zayıf seviyesine ulaştı.

Son olarak, ABD, Şubat ayı PCE Fiyat Endeksi'ni yayınladı ve bu endeks beklenildiği gibi %2,5 seviyesinde sabit kaldı. Ancak, çekirdek yıllık fiyat baskıları %2,8'e yükselerek %2,7'lik beklentinin ve önceki rakamın üzerinde gerçekleşti. Aylık bazda, PCE Fiyat Endeksi %0,3 artarak beklenildiği gibi gerçekleşirken, çekirdek okuma %0,4 artarak piyasa oyuncularının beklediği %0,3'ü aştı.

ABD Doları, başlıklara anında bir tepki olarak yükseldi, ancak daha sonra yön değiştirdi; ABD ekonomik sağlığına dair endişeler yatırımcıları bu para biriminden uzaklaştırdı.

Gelecek gündemde neler var

Önümüzdeki günlerde, Almanya ve AB, Mart ayı Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) için ön tahminleri yayınlayacak. Bu arada, ABD, Mart ayı ISM İmalat PMI ve aynı ay için ISM Hizmetler PMI ile birlikte istihdam verilerini açıklayacak.

Şubat ayı JOLTS İş İlanları verileri salı günü açıklanacakken, Mart ayı ADP İstihdam Değişikliği raporu çarşamba günü yayınlanacak. Mart ayı Challenger İşten Çıkarma verileri ve haftalık işsizlik rakamları, Cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam raporundan önce gelecek.

EUR/USD teknik görünümü

EUR/USD paritesinin haftalık grafiği, son açılışının etrafında döndüğünü gösteriyor, ancak aynı zamanda daha düşük bir dip ve daha düşük bir zirve kaydettiğini, bu durumun satış baskısının hakim olduğunu yansıttığını gösteriyor. Aynı grafik, şu anda yaklaşık 1,0855 seviyesinde bulunan hafif düşüş eğilimli 200 Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) direnç sağladığını gösteriyor. 20 ve 100 SMA'lar yönsüz kalmaya devam ediyor, mevcut seviyenin altında kalarak EUR/USD'nin düşüş potansiyelini sınırlıyor. Son olarak, teknik göstergeler pozitif seviyelerde kalmaya devam ediyor, ancak Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi yönsel gücünü kaybetmiş ve 57 civarında yatay seyrediyor.

Teknik görünüm günlük grafiğe göre daha belirsiz, ancak aşağı yönlü görünüm iyi bir şekilde kontrol altında. EUR/USD paritesi, 1,0730'da yatay bir 200 SMA'da alıcılarla buluştu, 100 SMA ise daha uzun olanın çok altında yönsüz kalıyor. 20 SMA, daha uzun olanların üzerinde sağlam bir yükseliş eğilimini koruyor ve fiyat şu anda bunun ötesine geçmeyi hedefliyor. Momentum göstergesi 100 çizgisi etrafında yatay seyrediyor ve yönsel ipuçları sağlamıyor, RSI ise 58 civarında hafif bir yükseliş hedefliyor.

1,0855'in üzerindeki kazançlar 1,0900 bölgesini açığa çıkarırken, bunun ötesinde EUR/USD 1,1000 işaretine doğru kazançlarını uzatabilir. Aksine, 1,0730'un altına kayma, 1,0630 bölgesini açığa çıkarır ve bir sonraki destek seviyesi 1,0580'dir.