EUR/USD Fiyat Analizi: Kısa vadeli görünüm aşağı yönlü kalmaya devam ediyor

• EUR/USD çarşamba günü 1,0400 seviyesinin üzerine çıkarak haftalık zirvelere ulaştı.
• ABD Doları, günlük zirvelere ulaştığı TÜFE kaynaklı hareketini sürdürmekte başarısız oldu. 
• Başkan Powell, Kongre önündeki ikinci ifadesinde açıklamalarını yineledi.

EUR/USD, ABD Doları'ndaki (USD) belirgin düşüş, yükselen ABD getirileri ve Federal Rezerv'in (Fed) kısıtlayıcı duruşunu daha uzun süre koruyacağına dair güçlü görüşün desteğiyle çarşamba günü toparlanmasını 1,0400 seviyesinin üzerindeki bölgeye doğru sürdürdü.

Bu durum, ocak ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) tarafından izlenen ABD enflasyon rakamlarının beklenenden yüksek gelmesine yanıt olarak ortaya çıktı ve manşet veride yıllık %3,0'a ve gıda ve enerji maliyetleri hariç tutulan çekirdek rakamda yıllık %3,3'e yükselerek inatçı fiyatları bir kez daha gösterdi.

İlginç bir şekilde, EUR/USD'deki bu yükseliş, daha yüksek ABD Hazine getirileri, yenilenen ticaret anlaşmazlıkları ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın çarşamba günü ikinci ifadesinde merkez bankasının gelecekteki faiz değişikliklerine temkinli yaklaşımını yinelemesi gibi potansiyel olumsuz faktörlere rağmen gerçekleşti.

Tarifeler piyasa hissiyatını yönlendirmeye devam ediyor

Başkan Trump'ın tarife manevraları, piyasa oynaklığının ana kaynağı olmaya devam ediyor. Kanada ve Meksika ithalatına yönelik planlanan %25'lik tarife ertelenirken, Çin mallarına uygulanan %10'luk vergi hala yürürlükte ve yatırımcıları tedirgin ediyor. 

Başlangıçta, bu belirsizlikler yatırımcıların geçen haftanın başlarında uzun-USD pozisyonlarını azaltmalarına neden olarak dolarda kısa süreli bir yumuşama yarattı. Ancak Trump'ın tüm çelik ve alüminyum ithalatına %25 tarife uygulayacağını ve daha fazla karşılıklı tarifelerin yolda olduğunu açıklamasının ardından hissiyat tersine döndü. 

ABD Doları'nın fiyat hareketi son birkaç gündür dalgalı kalmasına rağmen, bu korumacı hamleler Dolar'ın yakın gelecekte yeniden bir destek bulabileceğini ve EUR/USD'nin potansiyel olarak daha fazla düşüşle karşı karşıya kalabileceğini gösteriyor.

Merkez bankaları sahneye çıkıyor 

 Federal Rezerv (Fed) 

- Politika Durumu: Fed, yakın zamanda faiz oranlarını %4,25-%4,50 aralığında sabit tuttu. Sağlam büyüme, kalıcı enflasyon ve güçlü işgücü piyasası ile yetkililer dikkatli kalmaya devam ediyor ancak faiz oranlarını düşürmek için acele etmiyorlar. 

- Powell'ın Görüşü: Yarı yıllık ifadesi sırasında, Fed Başkanı Jerome Powell, güçlü istihdam (yaklaşık %4 işsizlik) ve %4 enflasyonun temkinli olma gereğini pekiştirdiğini vurguladı. Faiz oranlarını çok erken düşürmenin enflasyonu dizginleme çabalarını engelleyebileceğini belirtti. Herhangi bir faiz indirimi, enflasyonun daha da soğumasına ve işgücü piyasasının sağlıklı kalmasına bağlı olacaktır.

 Avrupa Merkez Bankası (AMB) 

- Politika Durumu: AMB, geçen hafta beklendiği gibi büyümeyi yavaşlatmak ve hala hedefin üzerinde olan enflasyonu ele almak için faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü. 

- Lagarde'ın Açıklamaları: AMB Başkanı Christine Lagarde, gelecekteki faiz ayarlamalarının gelen verilere bağlı olduğunu belirterek, şimdilik daha agresif 50 baz puanlık indirimleri dışladı. Devam eden ticaret sürtüşmelerine rağmen 2025 yılına kadar enflasyonu dizginleme konusunda iyimser olduğunu ifade etti. 

 Ticaret savaşı: Potansiyel kazananlar ve kaybedenler

- ABD Doları Yükselişi: Tarifeler ABD enflasyonunu artırırsa, Fed daha sıkı bir duruşla yanıt verebilir ve bu da Dolar'ı daha da yükseltebilir. 

- Euro'nun Kırılganlığı: Ticaret savaşı Avrupa Birliği'ne (AB) yayılırsa, euro ekstra baskı ile karşı karşıya kalabilir ve EUR/USD'nin beklenenden daha erken pariteye yaklaşmasına neden olabilir. 

 Teknik görünüm: Önemli fiyat bölgeleri

- Destek: 3 Şubat'ta görülen 1,0209 haftalık düşük seviyesi kritik olmaya devam ediyor. Bu seviyenin altına bir kırılma, 1,0176'ya kadar bir yıl içindeki en düşük seviyeyi açığa çıkarabilir. 

- Direnç: Yukarı yönde, 27 Ocak'taki 2025 zirvesi olan 1,0532 ilk engel olarak duruyor, ardından 1,0629 (Aralık zirvesi) ve 1,0750 civarındaki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama geliyor. 

- Göstergeler: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesine yaklaşarak iyileşen momentum sinyali verirken, Ortalama Yön Endeksi (ADX) 17 civarında seyrederek mevcut trendin zayıflayabileceğini gösteriyor.

EUR/USD günlük grafik

Euro'nun bir sonraki adımı ne olacak? 

İleriye dönük olarak, EUR/USD zorlu bir denge kurma mücadelesiyle karşı karşıya. Devam eden tarife hikayesi, Fed ve AMB'deki farklı politika yolları ve özellikle Almanya'daki durgun büyüme, zorlu bir zemin oluşturuyor. 

Kısa vadeli yükselişler mümkün olsa da, küresel belirsizlikler netleşene kadar paritenin daha geniş yönü muhtemelen belirsiz kalacaktır. Ekonomik veriler ve ticaret manşetleri hissiyatı hızla değiştirebilir, bu nedenle yatırımcılar ve yatırımcılar için dikkatli olmak önemlidir.