Ons Altın fiyatı, ABD TÜFE enflasyonunun Fed faiz indirimleri beklentilerini artırmasıyla güç kazandı
- Ons Altın fiyatı perşembe günü ABD dolarının zayıflamasıyla nedeniyle kazançlarla işlem görüyor.
- ABD'de TÜFE'deki düşüş, Fed'in faiz oranlarını düşürebileceği umudunu doğurarak değerli metallerin fiyatını artırdı.
- Fed'in sıkılaşmacı açıklamaları altının yukarı yönlü hareketini sınırlayabilir; Fed'den Barr, Harker, Mester ve Bostic perşembe günü konuşacak.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü zayıflayan ABD Doları (USD) ile birlikte yükselişe geçti. Son Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun ABD'de enflasyonun nisan ayında yavaşladığını göstermesi, piyasa oyuncularının bu yıl ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimlerine ilişkin beklentilerini artırmasına yol açtı. Daha düşük bir faiz oranı, altına yatırım yapmanın borçlanma maliyetinin azalması anlamına geldiği için sarı metale fayda sağlayabilir.
Altın yatırımcıları perşembe günü ABD İnşaat İzinleri, Konut Başlangıçları, haftalık İlk İşsizlik Başvuruları, Philly Fed İmalat Endeksi ve Sanayi Üretimi verilerine odaklanacak. Ayrıca, Fed'den Barr, Harker, Mester ve Bostic'in perşembe günü konuşma yapması planlanıyor. Bununla birlikte, Fed yetkililerinden gelen sıkılaşmacı yorumlar ABD Dolarını (USD) artırabilir ve yakın vadede değerli metalin yukarı yönlü hareketini sınırlayabilir.
Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, soğuyan ABD enflasyonu ve zayıflayan Perakende Satışlar nedeniyle yükseliyor
- ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) mart ayındaki %3,5'lik artışa kıyasla nisan ayında yıllık bazda %3,4 artarak piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Aylık bazda, manşet TÜFE enflasyonu mart ayındaki %0,4 seviyesinden nisan ayında %0,3'e gerileyerek %0,4'lük konsensüsün altında kaldı.
- Gıda ve enerji gibi uçucu kalemlerin hariç tutulduğu çekirdek TÜFE enflasyonu nisan ayında yıllık bazda %3,6 artarak bir önceki %3,8'lik orana kıyasla yükselmiştir. Aylık çekirdek TÜFE mart ayındaki %0,4 seviyesinden Nisan ayında %0,3'e geriledi.
- ABD Perakende Satışları mart ayındaki %0,6'lık artıştan nisan ayında aylık bazda %0,4'lük beklentinin altında %0 olarak gerçekleşti.
- Fed Minneapolis Başkanı Neel Kashkari çarşamba günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının mevcut politika oranlarının yeterince kısıtlayıcı olup olmadığını görmek için ekonomiyi dikkatle izlemesi gerektiğini söyledi.
- CME'nin FedWatch aracına göre, finansal piyasalar şu anda Fed'in Eylül 2024'te faiz indirimine gitme ihtimalini yaklaşık %75 olarak fiyatlıyor ve bu oran ABD TÜFE raporundan önce %65'ti.
- Dünya Altın Konseyi'nin ilk çeyrek 2024 raporuna göre, küresel altın talebi %3 artarak 1.238 tona ulaştı ve 2016'dan bu yana en güçlü ilk çeyreğe işaret etti.
Teknik Analiz: Altın fiyatının yükseliş görünümü güçlü
Altın fiyatı gün içinde yükseliyor. Teknik olarak, sarı metal 2 Mayıs'tan bu yana yükselen bir trend kanalı oluşturdu. XAU/USD paritesi 100 dönemlik Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde tutunduğu için sarı metal dört saatlik grafikte değişmeden yukarı yönlü görünümünü koruyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 72 civarında yükseliş bölgesinde duruyor. Aşırı-alım RSI durumu, kısa vadeli XAU/USD yukarı yönlü pozisyon almadan önce daha fazla konsolidasyonun göz ardı edilemeyeceğini gösteriyor.
İlk yukarı yönlü bariyer, yükselen trend kanalının üst sınırına ve 2.400$ psikolojik seviyesine yakın bir yerde ortaya çıkacaktır. Bu seviyenin üzerindeki bir yükseliş, 2.500$'a (psikolojik rakam) giden yolda 2.432$'ı (tüm zamanların en yüksek seviyesi) ortaya çıkaracaktır.
Aşağı yönde, yükselen trend kanalının alt sınırı olan 2.345 doların aşılması, 2.334 dolara (100 dönemlik EMA) ve ardından 2.300 dolara (psikolojik işaret) giden yolu açacaktır.
Bu hafta ABD Doları fiyatı
Aşağıdaki tablo, ABD Dolarının (USD) bu hafta listelenen başlıca para birimleri karşısındaki yüzde değişimini göstermektedir. ABD Doları, Yeni Zelanda Doları karşısında en zayıf para birimi oldu.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -1.05% | -1.30% | -0.53% | -1.26% | -1.22% | -1.73% | -0.67% | |
| EUR | 1.02% | -0.26% | 0.52% | -0.21% | -0.16% | -0.67% | 0.38% | |
| GBP | 1.29% | 0.25% | 0.78% | 0.04% | 0.09% | -0.43% | 0.65% | |
| CAD | 0.52% | -0.54% | -0.78% | -0.74% | -0.69% | -1.20% | -0.14% | |
| AUD | 1.24% | 0.21% | -0.05% | 0.73% | 0.04% | -0.46% | 0.60% | |
| JPY | 1.20% | 0.16% | -0.11% | 0.70% | -0.04% | -0.53% | 0.56% | |
| NZD | 1.68% | 0.67% | 0.39% | 1.18% | 0.45% | 0.48% | 1.03% | |
| CHF | 0.65% | -0.39% | -0.65% | 0.14% | -0.61% | -0.56% | -1.04% |
Isı haritası, başlıca para birimlerinin birbirlerine karşı yüzde değişimlerini gösterir. Temel para birimi sol sütundan seçilirken, teklif para birimi üst satırdan seçilir. Örneğin, sol sütundan Euro'yu seçer ve yatay çizgi boyunca Japon Yeni'ne doğru ilerlerseniz, kutuda görüntülenen yüzde değişimi EUR (baz)/JPY'yi (kotasyon) temsil edecektir.
Enflasyon Hakkında Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Mantığa aykırı gibi görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini artırır ve düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde daha yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için negatiftir çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalardaki bilgiler, riskler ve belirsizlikler içeren ileriye dönük beyanlar içermektedir. Bu sayfada profillenen piyasalar ve enstrümanlar sadece bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıklarda alım satım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet hiçbir şekilde bu bilgilerin hatasız, hatasız veya önemli yanlış ifadeler içermediğini garanti etmez. Ayrıca bu bilgilerin güncel olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Toplam anapara kaybı da dahil olmak üzere, yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüşler ve görüşler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmayabilir.