Altın Haftalık Tahmini: Yakın vadeli teknik görünüm, son geri çekilmeye rağmen yükseliş eğiliminde kalıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, artan jeopolitik gerilimlerden faydalandı ve 3.050$'ın üzerinde yeni bir rekor yüksekliğe ulaştı.
- Fed'in politika gevşetme konusundaki temkinli görünümü, XAU/USD'nin aşağı yönlü düzeltmesine neden oldu.
- Teknik görünüm, yükseliş eğiliminin kısa vadede sağlam kaldığını öne sürüyor.
Altın (XAU/USD) aşağı yönlü bir düzeltme yaptı ancak Perşembe günü 3.050$'ın üzerinde yeni bir rekor zirveye ulaştıktan sonra haftayı 3.000$'ın üzerinde rahat bir şekilde kapatmayı başardı. Federal Rezerv (Fed) yetkililerinin yorumları ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki (ABD) Şubat ayı enflasyon verileri, piyasa katılımcıları tarafından gelecek hafta dikkatle incelenecek.
Altın, yeni rekor yüksekliğe ulaştıktan sonra geri çekiliyor
Haftaya sakin bir başlangıç yaptıktan sonra, Altın artan jeopolitik gerilimlerden faydalandı ve Salı günü 3.030$'ın üzerine çıktı. İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu'nun ofisi, Salı sabahı yaptığı açıklamada, İsrail'in Gazze Şeridi'nde Hamas'a karşı askeri operasyonlara yeniden başlayacağını ve Hamas'a karşı askeri gücün artırılacağını belirtti. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Husi'lerin hafta sonu USS Harry S Truman uçak gemisini hedef alan 18 balistik ve seyir füzesi ile insansız hava aracı saldırısı gerçekleştirmesinin ardından İran'ı bu saldırılardan sorumlu tutacaklarını söyledi.
Federal Rezerv (Fed), Çarşamba günü Mart toplantısının ardından politika faizini %4,25-%4,5 aralığında sabit bıraktığını açıkladı. Revize edilmiş Ekonomik Projeksiyonlar Özeti (SEP), yani nokta grafiği, politika yapıcıların 2025 yılında faiz oranlarında 50 baz puanlık (bps) bir indirim öngördüğünü gösterdi. Ayrıca, bu yıl için Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyüme tahmini, Aralık ayındaki SEP'den %2,1'den %1,7'ye düşürüldü.
Toplantı sonrası basın konferansında, Fed Başkanı Jerome Powell, merkez bankasının faiz indirimleri konusunda acele etmeyeceğini yineleyerek, ekonomi güçlü kalırsa politika kısıtlamasını daha uzun süre sürdürebileceklerini ekledi. Perşembe günü Asya işlem saatlerinde 3.050$'ın üzerinde bir başka tüm zamanların zirvesine ulaştıktan sonra, XAU/USD günün ikinci yarısında Fed'in politika gevşetme konusundaki temkinli tonu ve ABD'den gelen olumlu veri yayınlarının ABD Doları'nı (USD) desteklemesiyle aşağı yönlü düzeltme yaptı.
ABD Çalışma Bakanlığı, Perşembe günü 15 Mart haftasında 223.000 İlk İşsizlik Başvurusu olduğunu, bunun piyasa beklentisi olan 224.000'in altında olduğunu bildirdi. ABD'den gelen diğer veriler, Mevcut Konut Satışlarının Şubat ayında %4,2 arttığını, Ocak ayındaki %4,7'lik düşüşün ardından geldiğini ve Philadelphia Fed İmalat Endeksi'nin Mart ayında 12,5 olarak geldiğini, analistlerin 8,5'lik tahminini aştığını gösterdi.
Altın, yüksek etkili veri yayınlarının olmaması nedeniyle Cuma günü düzeltmesine devam etti ve USD gücünü korudu.
Altın yatırımcıları enflasyon verilerini ve Fed yetkililerinin yorumlarını bekliyor
S&P Global, Pazartesi günü Mart ayına ait ön İmalat ve Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini yayınlayacak. Bu PMI'lardan herhangi biri 50'nin altında gelirse ve iş aktivitesinde bir daralmaya işaret ederse, yatırımcılar bunu kötüleşen bir ekonomik görünümün işareti olarak görebilir. Bu senaryoda, ABD Doları kısa vadede baskı altında kalabilir ve XAU/USD'nin daha da yükselmesine olanak tanıyabilir.
Perşembe günü, ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA) 2024'ün dördüncü çeyreğine ait Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyüme verilerinin nihai versiyonunu yayınlayacak. Herhangi bir yönde belirgin bir revizyon olmadıkça, yatırımcıların bu verileri göz ardı etmesi muhtemeldir.
Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verileri, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi, Cuma günü ABD ekonomik takviminde yer alacak. Aylık çekirdek PCE Fiyat Endeksi'nde, değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan, beklenenden daha güçlü bir okuma, USD'yi anında destekleyebilir ve XAU/USD'nin hafta sonuna doğru aşağı yönelmesine neden olabilir. Tersine, zayıf bir veri, enflasyonun yapışkan kalması konusundaki endişeleri hafifletebilir ve Altın'ın yerini korumasına yardımcı olabilir.
Piyasa katılımcıları, hafta boyunca Fed yetkililerinin yorumlarına da dikkat edecekler. CME FedWatch Aracı'na göre, piyasalar şu anda Mayıs ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %20'nin altında fiyatlıyor. Politika yapıcılar bir sonraki toplantıda faiz indirimine kapıyı açık bırakırlarsa, USD gücünü kaybedebilir. Bu senaryoda, ABD Hazine tahvil getirileri muhtemelen aşağı yönlü hareket edecek ve Altın fiyatlarında bir artışa zemin hazırlayacaktır.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi Cuma günü 70'in biraz altına geriledi ve son geri çekilmenin teknik bir düzeltme olduğunu, düşüş eğiliminin başlangıcı olmadığını öne sürdü. Ayrıca, Altın üç aylık bir yükselen regresyon kanalında kalmaya devam ediyor.
Altın, 3.030$'ı (yükselen kanalın orta noktası) direnç olarak onaylarsa, düzeltmesini 3.000$'a (yuvarlak seviye) doğru uzatabilir. Bu son destek seviyesinin altında günlük kapanış, teknik satıcıları çekebilir ve 2.960$-2.950$'ya (yükselen kanalın alt sınırı, 20 günlük Basit Hareketli Ortalama) ek kayıplara kapı açabilir.
Yukarı yönde, 3.050$'da (statik seviye) geçici bir direnç oluşmuş gibi görünüyor. Eğer XAU/USD bu seviyenin üzerinde istikrar kazanırsa, 3.100$'ı (yükselen kanalın üst sınırı, psikolojik seviye) bir sonraki yükseliş hedefi olarak belirleyebilir.
Altın FAQs
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.