AUD/USD Fiyat Analizi: Tüm dikkat RBA'ya kayıyor

• AUD/USD, son kayıplarına eklenerek 0,6260 civarındaki birkaç haftanın en düşük seviyesine geriledi.
• ABD Doları, yoğun gümrük tarifleri kaygıları arka planında dengeyi yeniden sağladı.
• RBA'nın Salı günü politika faizini değiştirmesi bekleniyor.

Avustralya Doları (AUD), pazartesi günü cuma günkü geri çekilmeye eklenerek, AUD/USD paritesinin yeni işlem haftasına oldukça aşağı yönlü bir başlangıçla 0,6200'li seviyelerin alt bandına kaymasına neden oldu. Paritenin düşüşünün devamı, büyük ölçüde, yenilenen ticaret belirsizlikleri ve genel bir riskten kaçınma havası arka planında taze alım baskısı altında kalan daha güçlü ABD Doları (USD) tarafından tetiklendi.

Sonuç olarak, ABD Dolar Endeksi (DXY), erken işlemler sırasında 103,70 civarında dip yaptıktan sonra 104,40 bölgesine geri döndü.

Gümrük tarifleri korkuları yeniden ortaya çıkarken risk duyarlılığı gergin

Aralıklı iyimserlik dönemlerine rağmen, ek ABD ticaret önlemleri tehdidi sürekli bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. Yeni gümrük tarifleri, büyük ticaret ortaklarından karşı tedbirler almasına neden olabilir, bu da piyasa duyarlılığını zayıflatıp riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturabilir.

Aussie, küresel risk iştahına ve Çin'in emtialara olan talebine son derece duyarlıdır ve bu nedenle özellikle savunmasızdır. Çin'deki büyümenin yavaşlayacağına dair herhangi bir ipucu, Avustralya ekonomisinde yankı bulabilir, GSYH'yi etkileyebilir ve para birimini baskılayabilir. Son gelişmelerde, Başkan Trump, ABD otomobil ithalatlarına %25 gümrük tarifleri getirdi ve karşı tedbirlerin ufukta olduğu görülüyor.

Fed, ip üzerinde yürüyor

Federal Rezerv (Fed), hassas bir denge sağlama çabası içinde. Ticaret gerginlikleri, enflasyonu körükleme riski taşıyor ve bu da faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmayı haklı çıkarabilir. Ancak, ABD ekonomisinde soğuma belirtileri, hala güçlü olan işgücü piyasasına rağmen dikkatli olunması gerektiğini savunuyor.

Geçen hafta, Fed faiz oranlarını %4,25–%4,50 seviyesinde sabit bıraktı ve "bekle-gör" yaklaşımını vurguladı. Fed Başkanı Jerome Powell, merkez bankasının projeksiyonlarının, kısmen gümrük tarifleri ile ilgili baskılar tarafından yönlendirilen, daha düşük büyüme ve biraz daha yüksek enflasyon öngörmesine rağmen sabırlı olunması gerektiğini vurguladı.

RBA, enflasyon netliğini bekliyor

Pasifik'in diğer tarafında, Avustralya Merkez Bankası (RBA), 1 Nisan'daki toplantısında politika faizini %4,10'da tutması bekleniyor.

Son toplantıda, Başkan Michele Bullock, gelecekteki kararların gelen enflasyon verilerine bağlı olacağını yineledi, Deputy Governor Andrew Hauser ise hızlı bir kesinti serisi varsayımında bulunmaktan kaçınma uyarısında bulundu.

O toplantının daha sonraki tutanakları, duraklama ile daha küçük bir indirim seçeneği arasında yakın bir tartışma olduğunu ortaya koydu. Avustralya'nın güçlü işgücü piyasası, politika yapıcılara bir miktar esneklik sağladı, ancak Şubat ayındaki beklenmedik istihdam düşüşü (-52,8 bin) ve %4,1'de sabit kalan işsizlik oranı dikkat çekti. Son aylık enflasyon verileri de, Ağırlıklı Ortalama TÜFE'nin %2,4'e ve Kırpılmış Ortalama TÜFE'nin dördüncü çeyrekte %2,7'ye düştüğünü göstererek yavaşlama belirtileri gösterdi. Bu veriler RBA'nın görünümüyle uyumlu olsa da, banka genellikle politika rehberliği için çeyrek verilerine odaklanmaktadır.

Piyasalar şu anda temmuz ayında başka bir faiz indirimi fiyatlıyor ve neredeyse %70'i mayıs'ta bir hareket bekliyor.

Spekülatif duyarlılık AUD üzerinde olumsuzlaşıyor

Aussie üzerindeki aşağı yönlü pozisyonlar artmaya devam ediyor. En son CFTC verileri, net kısa pozisyonların 25 Mart itibarıyla neredeyse 80K sözleşmeye çıkarak birkaç haftanın zirvesine ulaştığını gösteriyor; bu eğilim, artan gümrük tarifleri kaygıları nedeniyle Aralık ortasından bu yana hız kazandı.

 

AUD/USD teknik görünümü

- Yukarı Potansiyel: 0,6408'deki 2025 zirvesinin üzerinde kesin bir kırılma, 0,6507'deki 200 günlük SMA'ya doğru bir koşu için zemin hazırlayabilir. Bunun ötesinde, 0,6687'deki Kasım 2024 zirvesi önemli bir direnç seviyesi olarak duruyor.

- Aşağı Risk: Satıcılar kontrolü yeniden ele geçirirse, ilk destek 4 Mart'taki 0,6186'lık Mart dip seviyesinde ortaya çıkıyor. Orada bir kırılma, 0,6087'deki 2025 dip seviyesini test etme kapısını açar ve ardından psikolojik olarak önemli 0,6000 seviyesine yönelir.

- Momentum Sinyalleri: RSI'nın 41 civarında seyretmesi, artan aşağı yönlü ivmeyi gösterirken, 10 civarındaki düşük ADX okumaları mevcut trendin güçlü bir inançtan yoksun olduğunu gösteriyor.