Altın Haftalık Analizi: ABD istihdam verileri ve tarife açıklamaları bir sonraki büyük hareketi tetikleyecek
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, derinleşen küresel ticaret savaşı korkuları arasında güvenli liman varlığı olarak parladı.
- ABD gümrük tarifleri ve önemli istihdam verileri XAU/USD'nin volatilitesini artırabilir.
- Teknik görünüm, kısa vadede aşırı alım koşullarına işaret ediyor.
Ons Altın (XAU/USD), haftanın başında yön bulmakta zorlandıktan sonra cuma günü 3.080$'ın üzerinde yeni bir tarihi zirveye yükselerek yükseliş ivmesi kazandı. Amerika Birleşik Devletleri'nin (ABD) karşılıklı tarifelerinin açıklanması ve ABD'den gelecek önemli makroekonomik veri açıklamaları, Altın'ın değerlemesini kısa vadede etkileyebilir.
Altın, güvenli liman akışlarını çekiyor, tüm zamanların zirvesine yükseliyor
Ons Altın, ABD Doları'nın (USD) olumlu Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinden faydalanmasıyla pazartesi günü küçük kayıplar kaydetti. S&P Küresel Bileşik PMI, mart ayı öncü tahmininde Şubat ayındaki 51,6'dan 53,5'e yükselerek özel sektördeki iş faaliyetlerinin hızlanarak genişlemeye devam ettiğini gösterdi. Bu arada, Wall Street Journal, Beyaz Saray'ın 2 Nisan'da yürürlüğe girecek olan tarifelere yaklaşımını ayarladığını, muhtemelen belirli sektörlere yönelik tarifeleri hariç tutarken, ABD ile önemli ticaret bağları olan ülkelere karşı karşılıklı tarifeleri uygulayacağını bildirdi. Bu başlık, piyasa hissiyatını iyileştirdi ve XAU/USD'nin ivme kazanmasını zorlaştırdı.
Yüksek düzeyde veri açıklamalarının ve temel etkenlerin yokluğunda, Altın salı ve çarşamba günleri 3.000$'ın üzerinde dar bir aralıkta dalgalandı. Perşembe günü Asya seansında güvenli liman akışlarının finansal piyasalardaki hareketi domine etmeye başlamasıyla XAU/USD yükseliş ivmesi kazandı.
ABD Başkanı Donald Trump, çarşamba günü geç saatlerde Beyaz Saray'ın ABD'ye yapılan tüm otomobil ithalatlarına %25 gümrük vergisi uygulamayı planladığını açıkladı. Trump, otomobil tarifelerinin kalıcı olacağını ve 2 Nisan'da yürürlüğe gireceğini ekledi. Perşembe sabahı sosyal medya paylaşımında, Kanada ve Avrupa Birliği'ne, ABD'ye ekonomik zarar vermeleri durumunda "şu anda planlanandan çok daha büyük" gümrük tarifeleri uygulayacaklarını söyledi. Bu gelişme, ABD'de ekonomik bir gerileme korkularını ve derinleşen ticaret savaşının küresel ekonomik aktivite üzerindeki potansiyel olumsuz etkisini yeniden canlandırdı. Bunun sonucunda, Altın Perşembe günü %1'den fazla yükseldi. Ayrıca, XAU/EUR ve XAU/GBP gün içinde yaklaşık %0,8 değer kazandı ve Altın'ın Sterlin ve Euro'dan sermaye çıkışlarını çektiğini gösterdi.
Piyasalar, cuma günü günün ilk yarısında riskten kaçınma eğiliminde kaldı ve Altın, 3.080$'ın üzerinde yeni bir tarihi zirveye yükseldi. ABD'den gelen haftanın son verileri, Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin şubat ayında yıllık bazda %2,5 arttığını, piyasa beklentisini ve ocak ayındaki artışı karşıladığını gösterdi. Volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE Fiyat Endeksi ise bu dönemde %2,8 arttı. Piyasalar bu verileri büyük ölçüde göz ardı etti ve Altın'ın hafta sonuna yaklaşırken tarihi zirvelerde kalmasına izin verdi.
Altın yatırımcıları ABD gümrük tarifesi başlıklarını ve NFP'yi bekliyor
Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) İmalat PMI ve JOLTS Açık İş Pozisyonları verileri, salı günü ABD ekonomik takviminde yer alacak. Yatırımcıların bu açıklamaları göz ardı etmesi ve Trump yönetimi karşılıklı tarifelerle ilgili detayları çarşamba günü paylaşmadan önce büyük pozisyonlar almaktan kaçınması muhtemel.
Piyasa katılımcılarının tarifelerle ilgili tüm kararları değerlendirmesi ve kısa vadeli ve uzun vadeli potansiyel etkilerini belirlemesi zor bir görev olacaktır. Diğer ülkeler de karşı tarifalar açıklayarak durumu daha da karmaşık hale getirebilir. Bu nedenle, yatırımcılar kenarda kalabilir ve tozun durulmasını bekleyebilir. İlk dalgalı hareketin ardından, Wall Street'in ana endekslerinin performansı risk hissiyatı hakkında faydalı bilgiler sağlayabilir. Piyasalar risk pozitif hale gelirse, Altın derin bir düzeltme yapabilir. Öte yandan, değerli metal, yatırımcılar derinleşen ticaret savaşı konusunda giderek daha fazla endişe duymaya başlarsa ve sığınak ararlarsa gücünü koruyabilir.
Cuma günü, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu Mart ayı istihdam verilerini yayınlayacak. Eğer Tarım Dışı İstihdam (NFP) 200.000 veya daha fazla artarsa, piyasa tepkisi muhtemelen USD'yi artıracak ve XAU/USD'nin hafta sonuna yaklaşırken aşağı yönlü hareket etmesine neden olacaktır. Diğer taraftan, 100.000 veya altında bir okuma, Altın'ın değerlemesi üzerinde ters etki yapabilir. CME FedWatch aracı'na göre, piyasalar şu anda Mayıs ayında 25 baz puanlık bir Fed faiz indirimi olasılığını %15'ten az olarak fiyatlıyor. Hayal kırıklığı yaratan bir NFP verisi, tarifeler nedeniyle ABD ekonomisinde olası bir gerileme ile birleştiğinde, piyasaların yaklaşan politika toplantısında bir faiz indirimi yönünde eğilim göstermesine neden olabilir ve Altın fiyatlarında bir başka yükseliş dalgasının kapısını açabilir.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 70'in üzerine çıkarak kısa vadede aşırı alım koşullarına işaret ediyor. Yukarı yönde, acil direnç 3.100$'da (psikolojik seviye) yer alıyor, ardından 3.130$ (dört aylık yükselen regresyon kanalının üst sınırı) ve 3.200$ (psikolojik seviye) geliyor.
Eğer Altın teknik bir düzeltme yaparsa, 3.060$ (yükselen kanalın orta noktası) ilk destek olarak görülebilir, ardından 3.000$-2.990$ (statik seviye, yükselen kanalın alt sınırı) ve 2.980$ (20 günlük Basit Hareketli Ortalama) geliyor.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.