Ons Altın Haftalık Analizi: Teknik kırılmanın ardından satıcılar kontrolü elinde tutmayı hedefliyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, haftaya yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından aşağı yönlüye döndü.
- Yatırımcılar, şubat ayı ABD istihdam verileri öncesinde Trump'ın tarifelerle ilgili görüşmelerine odaklanacak.
- Teknik görünüm, kısa vadede bir düşüş dönüşüne işaret ediyor.
Ons Altın (XAU/USD), pazartesi günü yeni bir rekor seviyeye ulaştıktan sonra yönünü değiştirdi ve sekiz haftalık kazanç serisini sonlandırdı. Kısa vadeli teknik görünüm, piyasalardaki ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin ticaret politikasıyla ilgili başlıkları yakından takip etmesi nedeniyle düşüş momentumunun birikimini vurguluyor ve bu durum, cuma günü açıklanması beklenen ABD istihdam raporunu öncesinde etkili oluyor.
Altın, 2.900$'ın altına düşmesinin ardından kayıplarını genişletiyor
XAU/USD, pazartesi günü 2.950$'nın üzerinde yeni bir rekor seviyeye ulaştı ve haftanın başındaki iyimser piyasa havası, ABD Doları'nın (USD) talep bulmasını zorlaştırdı.
Salı günü, sarı metal, ABD Başkanı Donald Trump'ın Kanada ve Meksika'dan yapılan ithalatlara yönelik tarifelerin 4 Mart'ta yürürlüğe gireceğini belirtmesinin ardından yoğun satış baskısına maruz kaldı. Bu arada, Reuters, Çin'in Hong Kong üzerinden toplam Altın ithalatının ocak ayında %44,8 azalarak 13.816 metrik ton olduğunu ve bu durumun Nisan 2022'den bu yana en düşük seviye olduğunu bildirdi. Bu başlığın ardından, XAU/USD kayıplarını genişletti ve 2.890$'nın altına düştü. Ancak günün ikinci yarısında, ABD Hazine tahvili getirilerindeki keskin düşüş, Altın'ın gün sonunda 2.900$'ın üzerinde kapanmasına yardımcı oldu. ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, Trump yönetiminin harcamaları azaltma, para politikasını gevşetme ve Hazine getirilerini aynı anda düşürme yolunu bulacağına inandığını söyledi.
ABD Hazine tahvili getirileri haftanın ortasında düşmeye devam ederken, Altın 2.900$'ın üzerinde istikrar kazandı. Ayrıca, Trump, Kanada ve Meksika tarifelerinin 2 Nisan'da yürürlüğe gireceğini belirterek USD'nin kazançlarını sınırladı ve XAU/USD'nin yerini korumasına olanak tanıdı.
Ancak perşembe günü, Altın bir kez daha aşağı yönlü döndü ve Trump'ın tarifelerin 4 Mart'ta uygulanacağını netleştirmesi ve o tarihte Çin'e de ek %10'luk bir tarife uygulanacağını eklemesiyle gün içinde %1'den fazla kayıp yaşadı. Altın, Ocak ayının başından bu yana ilk kez 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kapanırken, teknik satıcılar cuma günü harekete geçerek fiyatı 2.850$'nın altına çekti.
ABD Ekonomik Analiz Bürosu, cuma günü Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin ocak ayında yıllık bazda %2,5 arttığını bildirdi. Aylık bazda, PCE Fiyat Endeksi ve değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE Fiyat Endeksi her ikisi de %0,3 artış gösterdi. Bu rakamlar analistlerin tahminleriyle uyumlu geldi ve Altın'ın ivme kazanmasını zorlaştırdı.
Altın yatırımcıları, siyasi başlıkları inceleyerek önemli ABD verilerini bekliyor
ABD'den beklenen işgücü piyasası verileri öncesinde, yatırımcılar haftanın ilk yarısında Trump yönetiminin ticaret politikasıyla ilgili yeni gelişmeleri yakından takip edecek.
Trump, Kanada ve Meksika ile tarifeleri ertelemek için bir anlaşmaya varırsa, piyasanın anlık tepkisi USD satışı tetikleyebilir ve XAU/USD'nin toparlanmasına yardımcı olabilir. Benzer şekilde, Trump, Çin ithalatlarına yönelik tarifeleri iki katına çıkarmaktan vazgeçerse, Altın muhtemelen ivme kazanacaktır. Tersine, Çin'in misilleme yapması durumunda, Altın fiyatları düşmeye devam edebilir ve ticaret savaşının derinleşmesi ve bunun Çin ekonomik görünümü üzerindeki olumsuz etkileri konusunda endişeleri artırabilir. Cuma günü, Çin Ticaret Bakanlığı, Trump'ın Çin mallarına yönelik tarifeleri artırma tehdidine "kararlılıkla karşı çıktığını" ve misilleme sözü verdiğini açıkladı.
Çarşamba günü, Otomatik Veri İşleme (ADP) özel sektör istihdam değişikliği verilerini yayınlayacak. 200.000 civarında bir okuma, USD'yi destekleyebilirken, 150.000'in altında bir rakam ters etki yaratabilir. Ancak, cuma günü açıklanacak resmi istihdam verileri öncesinde, piyasa katılımcılarının bu rapora dayanarak büyük pozisyon almaktan kaçınması muhtemeldir.
Tarım Dışı İstihdam (NFP) şubat ayında 133.000 artması bekleniyor ve ocak ayında kaydedilen 143.000 artışın ardından gelmesi öngörülüyor. Cuma günü bu veride önemli bir olumsuz sürpriz, NFP'nin 100.000 veya altında bir değerde gelmesi, USD üzerinde ağır bir baskı oluşturabilir ve Altın'ın hafta sonuna doğru yükseliş hareketine kapı açabilir. Öte yandan, NFP'nin 180.000 veya üzerinde gelmesi durumunda, USD rakipleri karşısında dirençli kalabilir. CME FedWatch aracına göre, piyasalar mayıs ayında Federal Rezerv'in faiz indirimine gitme olasılığını yaklaşık %30 olarak fiyatlıyor ve bu durum, olumlu bir istihdam raporunun yatırımcıların bu olasılığı yeniden değerlendirmesine neden olması durumunda USD için yukarı yönlü bir alan olduğunu gösteriyor.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, 50 seviyesi civarında ocak ayının başından bu yana en düşük seviyesine gerileyerek yükseliş momentumunun kaybını yansıtıyor. Ayrıca, Altın, iki aylık yükselen regresyon kanalının alt sınırının altına düştü ve bu durum 20 günlük SMA ile de pekiştirildi.
Son yükseliş trendinin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 2.870$ hemen direnç olarak öne çıkıyor. Altın bu seviyeyi geri kazanamazsa, teknik satıcılar ilgi göstermeye devam edebilir. Bu senaryoda, 2.820$ (Fibonacci %38,2 geri çekilme) bir sonraki destek olarak görülebilir, ardından 2.800$ (yuvarlak seviye, statik seviye) gelebilir.
Yukarı yönde, Altın 2.895$-2.900$ (yükselen kanalın alt sınırı, 20 günlük SMA, yuvarlak seviye) civarında sert bir dirençle karşılaşabilir. XAU/USD bu engelin üzerinde istikrar kazanırsa, 2.930$ (statik seviye) bir sonraki direnç olarak görülebilir, ardından 2.955$ (tüm zamanların en yüksek seviyesi) gelebilir.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.