Ons Altın fiyatı zayıf ABD özel istihdam verilerinin ardından toparlanmasını sürdürüyor

• Ons Altın fiyatı, ABD'den daha zayıf istihdam verilerinin açıklanmasının ardından toparlanmasını sürdürüyor.
• Veriler, Federal Rezerv'in faiz oranlarını agresif bir şekilde düşürme olasılığını artırıyor - bu da Altın için bir artı.
• Cuma günü açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi faiz oranı beklentilerinin şekillenmesinde en önemli veri olacak.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü ABD'den gelen ve beklenenden daha yavaş bir hızda büyüyen özel istihdam verilerinin ardından toparlanmasını genişlettikten sonra cuma günü 2.510$ seviyelerinde el değiştirerek tanıdık bir bölgede işlem görüyor.

Karamsar veriler işsizlik başvurularındaki marjinal düşüşle yumuşatılmış olsa da, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) cuma günü saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ) yayınlanacak olan ve merakla beklenen resmi Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuna kadar durgun bir istihdam piyasası tablosu çizdi.

NFP'nin ABD'deki faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin beklentileri ve Altın fiyatının belirlenmesinde iki önemli faktör olan ABD Dolarının (USD) değerini şekillendirmede kritik öneme sahip olması muhtemeldir.

Altın ABD istihdamına ve jeopolitiğe odaklanıyor

Altın, beklenenden düşük çıkan ADP İstihdam Değişikliği verilerinin ABD özel sektör ekonomisinin ağustos ayında 99 bin yeni işe alım yaptığını göstermesinin ardından toparlandı; bu rakam hem bir önceki ayın aşağı yönlü revize edilen 111 bin (122 binden) hem de ekonomistlerin 145 binlik tahmininin altında kaldı.

ABD İlk İşsizlik Başvuruları, bir önceki hafta 232 bin olarak açıklanan ve 230 bin olarak beklenen yardım talep edenlerin 227 bine düştüğünü göstererek ADP verilerinin acısını bir nebze azaltmış olsa da, genel tablo yavaşlayan bir işgücü piyasasına işaret ediyordu.

Veriler, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranı beklentilerini yönlendiren kırılgan ABD işgücü piyasasına ilişkin endişeleri besledi. Bu durum, Fed'in son dönemde yalnızca enflasyon yerine işgücü piyasası risklerine odaklanmaya başlamasının ardından geldi.

Çarşamba günü açıklanan zayıf JOLTS istihdam verilerinin ardından gelen bu gelişme, Fed'in 18 Eylül toplantısında faiz oranlarını %0,50 daha fazla düşürme olasılığını nispeten yüksek tutuyor. Bu da Altın için olumlu, çünkü düşük faiz oranları faiz ödemesi olmayan varlığı elde tutmanın fırsat maliyetini azaltıyor.

Cuma günkü NFP, ABD işgücü piyasasının ne kadar iyi yönetildiğine dair son önemli kanıtı sunacak ve Fed'in eylül toplantısında standart %0,25'lik kesinti yerine %0,50'lik daha büyük bir kesinti yapma olasılığını belirlemede kritik öneme sahip olacak.

CME FedWatch aracına göre, mevcut piyasa bazlı beklentiler %0,50'lik bir kesinti olasılığının %40'ın biraz üzerinde olduğunu gösterirken, %0,25'lik bir kesinti tamamen fiyatlanmış durumda. Eğer NFP verisi tahmin edilenden daha düşük çıkar ve yeni endişelere yol açarsa, Fed'in yüzde yarımlık daha büyük bir kesintiyi tercih etme olasılığı artacak ve bu da muhtemelen Altın fiyatını yükseltecektir.

Jeopolitik cephede, Bloomberg News'e göre ABD'li müzakereciler İsrail ve Hamas arasında bir ateşkes anlaşması üzerinde anlaşmaya %90 oranında yakın olduklarını iddia ediyor. Eğer başarılı olurlarsa, bu durum Altına olan güvenli liman akışını azaltabilir.

Ukrayna'da Rusya, kritik öneme sahip stratejik merkez Pokrovsk şehrine doğru ilerleyişini sürdürüyor. Başarılı olması halinde bu durum doğu cephesindeki savaşı önemli ölçüde etkileyebilir ve Ukrayna'nın Donbass'taki tüm savunma hattını tehdit edebilir. Böyle bir sonucun yakın zamanda gerçekleşme olasılığı düşük olsa da, yine de bölgedeki gerilimi tırmandıracak ve Altın talebini artıracaktır. Örneğin Polonya Merkez Bankası (NBP), Dünya Altın Konseyi (WGC) verilerine göre savaş başladığından beri Altın stokluyor.

Teknik Analiz: Çekiç mum çubuğu ve ardından gelen yukarı gün yükseliş eğilimini teyit ediyor

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) salı ve çarşamba günleri arka arkaya iki yukarı yönlü Japon Çekiç mum çubuğu (aşağıdaki grafikte kutu) yayınladı ve perşembe gününün sağlam bir yeşil yukarı gün olarak sona ermesiyle formasyon da yukarı yönlü teyit kazandı. Formasyon, olasılıkların çok kısa vadede daha fazla yukarı yönlü olduğunu gösteriyor.

XAU/USD Günlük Grafik

Sarı metalin fiyatı, yükseliş ivmesini koruyabilirse tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.531$'a çıkmaya hazır görünüyor.

Altın için henüz ulaşılmamış olan yukarı yönlü hedef 2.550 dolar seviyesinde bulunuyor ve aktif olmaya devam ediyor. Bu hedef 14 Ağustos'ta temmuz-ağustos aralığının ilk kırılmasından sonra oluşturuldu.

Altının orta ve uzun vadeli trendleri de yükseliş eğilimini koruyor ki bu da "trend dostunuzdur" sözünden hareketle ihtimallerin hala daha yüksek bir kırılmanın gerçekleşmesinden yana olduğu anlamına geliyor.

20 Ağustos'ta tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.531 doların üzerine çıkılması, 2.550 dolar hedefine doğru yükselişin devam edeceğine dair daha fazla teyit sağlayacaktır.

Ancak Altın istikrarlı bir şekilde zayıflamaya devam ederse, bir sonraki desteği 2.470-2.460 $ bölgesinde bulması muhtemeldir. Bu seviyenin altında kararlı bir kırılma Altın için resmi değiştirecek ve emtianın daha belirgin bir düşüş trendine başlayabileceğini gösterecektir.