- Altın önemli bir trend çizgisinden destek buldu ve kısa vadeli düşüş trendine ara verdi.
- Altın kasım ayında ABD'de faiz oranlarının yüksek kalmaya devam edeceği beklentisiyle satış görmüştü.
- Ekim ayına ilişkin ABD TÜFE enflasyon verileri beklentilere paralel olarak açıklandı ve Altın fiyatı üzerinde çok az etkisi oldu.
Ons Altın (XAU/USD), değerli metalin kasım ayında yedi haftanın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından çarşamba günü 2.600 doların hemen üzerinde işlem görüyor. Altın, piyasalar ABD'den gelen ve ekim ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) beklentilere paralel olarak arttığını gösteren önemli enflasyon verilerini sindirirken soluklanıyor.
ABD'de Eylül ayında manşet TÜFE yıllık bazda %2,4'ten %2,6'ya yükselerek beklentilere paralel gerçekleşti. Aylık manşet TÜFE ise %0,2'den %0,2'ye yükselmiş ve beklentilerle aynı seviyede gerçekleşti.
ABD Çekirdek TÜFE ise Ekim ayında bir önceki aya göre %3,3 artarken, beklenti %3,3'tü. Aylık bazda ise bir önceki aya ve beklentilere kıyasla %0,3 arttı.
ABD Merkez Bankası (Fed), düşen enflasyon ve zayıflayan işgücü piyasasına ilişkin endişeler nedeniyle faiz oranlarını düşürme yolunda ilerlerken - ve bu Altın fiyatını rekor seviyelere çıkarırken - Donald Trump'ın Beyaz Saray'a seçilmesiyle her şey değişti. Uzmanlara göre Trump'ın radikal korumacılığı ve "serbest piyasa" ekonomi politikaları enflasyonu yeniden yükseltecek ve faiz oranlarını yüksek tutacak - bu da Altın için olumsuz bir durum.
Altın ETF çıkışları, son düşüşte bir faktör
Altın fiyatının Kasım ayındaki düşüşü kısmen ABD Borsa Yatırım Fonlarından (ETF) büyük çıkışlardan kaynaklandı. Bu fonlar, yatırımcıların külçe altın sahibi olmalarına gerek kalmadan Altın hisse senedi satın almalarına olanak sağlıyor. Dünya Altın Konseyi (WGC) verilerine göre, Altın ETF'leri kasım ayı başında Kuzey Amerika çıkışlarının etkisiyle net 809 milyon dolar (12 ton) civarında değer kaybetti ve Asya girişleriyle kısmen dengelendi.
Dünyanın en büyük sarı metal tüketicisi olan Çin'de de, ABD'nin Çin'den ithal edilen mallara daha yüksek gümrük vergisi uygulamasıyla hızlanması beklenen ekonomik yavaşlama nedeniyle altın talebinin düşmesi bekleniyor.
Altın ayrıca, Trump yönetiminin kripto düzenlemelerini gevşeteceği beklentileri nedeniyle tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın, 80.000 $'ın üzerinde işlem gören Bitcoin (BTC) gibi alternatif varlıkların rekabeti nedeniyle de düşüyor.
ABD hisse senetleri de yatırımcıların daha düşük kurumlar vergisi ve daha gevşek düzenlemelerin şirket karlarını artıracağı beklentisiyle yükseliyor ve bu da fonları değerli metalden uzaklaştırıyor olabilir.
Altın genellikle jeopolitik risklerin arttığı bir ortamda yatırımcıların güvenlik arayışına girmesi sonucunda yükselir. Bu risk faktörlerinden biri de Trump'ın "bir gün - 24 saat içinde" sona erdirmekle övündüğü Rusya-Ukrayna savaşı. Trump'ın bir telefon görüşmesinde Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'i "Ukrayna'da gerilimi tırmandırmaması" konusunda uyardığı söyleniyor. Ancak Rus kayıplarının artmaya devam ettiği haberleri göz önüne alındığında Putin'in bu tavsiyeye kulak asmadığı görülüyor.
Bir diğer jeopolitik sıcak nokta olan Orta Doğu'da ise Trump'ın eski Arkansas Valisi Mike Huckabee'yi İsrail Büyükelçisi olarak atamasıyla barış ihtimali artık daha zayıf görünüyor. Huckabee bilinen bir Siyonist ve İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu'nun destekçisi. İsrail-Filistin sorununa iki devletli bir çözümü desteklemediğini ve Batı Şeria'yı İsrail'e ait olarak gördüğünü söylemiştir. Onun atanması muhtemelen İsrail'i cesaretlendirecek ve bölgeye daha fazla kan getirecektir. Tansiyonun yükselmesi, güvenli liman akımlarının Altın'a yönelmesine neden olabilir.
Teknik Analiz: XAU/USD ana trend çizgisinde durakladı
Teknik analize göre, değerli metal şu anda kısa vadeli bir düşüş trendinde ve teknik analizin bir ilkesi olan "trend dostunuzdur" ilkesi göz önüne alındığında, olasılıklar düşüşün devam etmesinden yana. Ancak Altın, uzun vadeli yükseliş trendi için 2.600 dolar civarındaki ana trend çizgisinden destek alıyor.
XAU/USD Günlük Grafik
Ana trend çizgisinin altında kesin bir kırılma, kısa vadeli düşüş trendinin, muhtemelen bir sonraki hedef olan 2.540 $, 100 günlük SMA ve Ağustos ayının en yüksek seviyelerine kadar uzadığını teyit edecektir.
Belirleyici bir kırılma, trend çizgisinin oldukça altına inen ve düşük seviyesine yakın kapanan ortalamadan daha uzun bir kırmızı mumun veya trend çizgisinin açıkça altına inen üç kırmızı mumun eşlik ettiği bir kırılma olacaktır.
Bununla birlikte, kıymetli metal orta ve uzun vadeli olarak yükseliş trendinde kalmaya devam ediyor ve bu daha geniş yükseliş döngüleri doğrultusunda daha yüksek bir tersine dönüş için önemli bir risk oluşturuyor.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
En hızlı Ekonomik Takvim ile etkinlikler üzerine işlem yapın
Tüm dünyada 1000'den fazla olayı kapsayan ekonomik takvimimizi kontrol ederek - güncel ekonomik olaylardan ekonomik göstergelere - FX piyasasında neler olup bittiğini takip edin.
FXStreet’in Etkileşimli Grafiği ile piyasayı takip edin
Aklınızı kullanın ve 1500'ün üzerinde varlık, bankalararası kurlar ve kapsamlı geçmiş verileriyle etkileşimli grafiğimizi kullanın. Tamamen özelleştirilebilir ve ücretsiz bir gerçek zamanlı platform sunan, kullanımı kolay, çevrimiçi bir profesyonel araçtır.