Japon Yeni ABD PCE Fiyat Endeksi verileri öncesinde kazançlarını koruyor

• Japon Yeni, cuma günü Tokyo TÜFE verilerinin açıklanmasının ardından değer kazandı.
• Yatırımcılar BoJ toplantısı öncesinde carry trade işlemlerini çözmeye devam edebileceğinden JPY'nin aşağı yönlü hareketi sınırlı kalabilir.
• ABD Doları, son ABD ekonomik verilerinin eylül ayı için faiz indirimi beklentilerini azaltması nedeniyle aşağı yönlü hareketini sınırlandırabilir.

Japon Yeni (JPY), Japonya İstatistik Bürosu'nun cuma günü Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini açıklamasının ardından yükselişe geçti. Japonya Merkez Bankası'nın çarşamba günü sona erecek olan iki günlük politika toplantısı öncesinde yatırımcılar potansiyel olarak carry trade işlemlerini gevşettikçe JPY destek alıyor. Toplantı sırasında, yönetim kurulu faiz oranlarını artırma olasılığını tartışacak ve kapsamlı tahvil alımlarını azaltmaya ilişkin ayrıntıları özetleyecek.

Japonya'nın en üst düzey döviz diplomatı Masato Kanda, cuma günü G20'ye dövizdeki oynaklığın Japon ekonomisini olumsuz etkilediğini bildirdi. Reuters'a göre Kanda, yumuşak iniş olasılığının arttığına dikkat çekerek ekonominin yakından izlenmesi ve gerekli önlemlerin uygulanması gerektiğini vurguladı.

ABD Doları, daha güçlü ABD ekonomik verilerinin eylül ayı için bazı faiz indirimi beklentilerini azaltması nedeniyle destek alabilir. Cuma günü, dikkatler haziran ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerinin üzerinde olacak.

Perşembe günü, ABD'nin ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasılası (GSYH) beklenenden daha güçlü çıktı. Bu gelişme, temmuz ayı için özel sektör faaliyetlerinde daha hızlı bir genişlemeye işaret eden ve yüksek faiz oranlarına rağmen ABD büyümesinin direncini vurgulayan çarşamba günkü ABD PMI verilerinin ardından geldi.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Enflasyon verilerinin ardından Japon Yeni değer kazandı

• Temmuz ayı Tokyo TÜFE'si bir önceki %2,3'lük artışa kıyasla hafif bir düşüşle yıllık bazda %2,2 oranında artmıştır. Taze Gıda ve Enerji hariç Tokyo TÜFE yıllık bazda %1,5 artarken, daha önce %1,8 artış göstermişti. Ayrıca, Taze Gıda hariç TÜFE de temmuz ayında %2,2 oranında artarak piyasa beklentilerini karşılamıştır.
• Bank of America, ABD'deki güçlü ekonomik büyümenin Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) herhangi bir değişiklik yapmadan önce "beklemeyi göze almasına" izin verdiğini belirtiyor. Banka, ekonominin "sağlam temeller üzerinde durmaya devam ettiğini" ve Fed'in Aralık ayında faiz indirimine başlamasını beklemeye devam ettiğini belirtiyor.
• CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar eylül Fed toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını bir hafta önceki %94,0 seviyesinden %88,6'ya düşürdü.
• Perşembe günü, ABD GSYH'si mevsimsellik ve enflasyondan arındırılmış olarak yıllık %2,8 oranında büyüyerek bir önceki %1,4'lük orana göre artış gösterdi ve %2'lik tahminleri aştı. Ayrıca, İlk İşsizlik Başvuruları 19 Temmuz'da sona eren haftada, bir önceki 243 bin rakamına ve 238 bin beklentisine kıyasla 235 bine geriledi.
• Reuters'a göre çarşamba günü Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, Kabine Baş Sekreteri Yoshimasa Hayashi ve üst düzey döviz diplomatı Masato Kanda döviz konularında yorum yapmaktan kaçındı.
• Japon Kabine Ofisi, perşembe günü yayınladığı aylık raporunda temmuz ayı için ekonomik değerlendirmesini değiştirmedi ancak kasvetli bir görünüm konusunda uyarıda bulundu. Hükümet ayrıca ihracata ilişkin değerlendirmesini de düşürerek ihracatın durgunlaştığını belirtti.
• BlackRock Yatırım Enstitüsü, yıl ortası görünümünde Japonya'nın ekonomik toparlanmasının ve yükselen enflasyonun hisse senedi piyasasını en güçlü kanaatlerinden biri haline getirdiğini belirtti. Firma, Japonya Merkez Bankası'nın gelecek haftaki toplantısında faiz oranlarını artırmayacağını öngörüyor.
• Reuters'in pazartesi günü bildirdiğine göre, iktidar partisinden üst düzey bir yetkili olan Toshimitsu Motegi, Japonya Merkez Bankası'nı (BoJ) kademeli faiz artışları yoluyla para politikasını normalleştirme planını daha açık bir şekilde iletmeye çağırdı. Başbakan Fumio Kishida, merkez bankasının para politikasını normalleştirmesinin Japonya'nın büyüme odaklı bir ekonomiye geçişini destekleyeceğini de sözlerine ekledi.
• JP Morgan, Japonya Merkez Bankası'nın temmuz ayında ya da 2024 yılının herhangi bir döneminde faiz artırımına gitmeyeceğini öngörüyor. Temmuz ayında faiz artırımı baz senaryoları arasında yer almıyor ve 2024 yılının geri kalanında da herhangi bir faiz artırımı beklenmiyor. Yen üzerinde yükseliş eğilimli bir duruş benimsemek için henüz çok erken olduğuna inanıyorlar.

Teknik Analiz: USD/JPY 154,00 civarında seyrediyor

USD/JPY paritesi cuma günü 154,00 civarında işlem görüyor. Günlük grafik analizi, USD/JPY paritesinin azalan kanala geri döndüğünü ve düşüş eğiliminin zayıfladığını gösteriyor. Bununla birlikte, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 30 seviyesinde konumlanarak aşırı satım durumuna ve potansiyel bir kısa vadeli toparlanmaya işaret ediyor.

USD/JPY paritesi 153,50 seviyesi civarında alçalan kanalın alt sınırını test edebilir ve ardından Mayıs ayının en düşük seviyesi olan 151,86 seviyesini görebilir. Daha fazla destek 151,00 psikolojik seviyesinde bulunabilir.

Yukarı yönde, USD/JPY paritesi 154,50 seviyesi civarında "geri dönüş destek seviyesinin dirence dönüştüğünü" test edebilir. Daha fazla direnç, 155,80'lik dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama'da (EMA) ve ardından 156,60 civarında azalan kanalın üst sınırında görünüyor.

USD/JPY: Günlük Grafik