Gümüş Fiyat Analizi: XAG/USD güvenli liman talebi bularak 34 doların üzerine geri döndü

• ABD getirileri düşerken gümüş fiyatı 34,00$'ın üzerine çıktı.
• Fed'in ılımlı bir faiz indirimi yaklaşımı izlemesi bekleniyor.
• Orta Doğu'yu çevreleyen jeopolitik gerilimler Gümüş fiyatındaki düşüşü sınırlıyor.

Gümüş fiyatı (XAG/USD) çarşamba günü 33,40$'a kadar geriledikten sonra perşembe günkü Avrupa seansında güçlü bir yükselişle 34,00$'ın üzerine çıktı. Beyaz metal, ABD tahvil getirilerinin son birkaç haftada keskin bir yükselişin ardından düşmesiyle geri sıçradı. 10 yıllık ABD tahvil getirileri bu satırların yazıldığı sırada %1,28 düşüşle %4,19'a geriledi.

Faiz getiren varlıkların getirilerinin düşmesi, Gümüş gibi getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini azaltıyor. Bu arada, ABD Doları da keskin bir rallinin ardından hafif bir düzeltme ile karşı karşıya kaldı. Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), çarşamba günü 104,50 civarında 12 haftanın en yüksek seviyesini gördükten sonra 104,15 civarına geriledi.

Yatırımcılar ABD Merkez Bankası'nın (Fed) ılımlı bir faiz indirimi döngüsü izlemesini beklediğinden, ABD getirileri ve doların görünümü güçlü kalmaya devam ediyor. CME FedWatch aracına göre, merkez bankasının kasım ve aralık aylarında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) düşürmesi bekleniyor.

Bugünkü seansta yatırımcılar, saat 13:45 GMT'de yayınlanacak olan ekim ayına ilişkin Amerika Birleşik Devletleri (ABD) S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ön verilerine odaklanacak.

Gümüş fiyatı, iki haftadan kısa bir süre sonra yapılacak olan Amerika Birleşik Devletleri (ABD) başkanlık seçimlerine ilişkin belirsizlik ve Orta Doğu'da tırmanan gerilimler nedeniyle iyi desteklenmeye devam ediyor. Jeopolitik ve siyasi belirsizlik senaryosu, yatırımcıların riskli piyasa koşullarında varlığı bir hedge olarak kullanması nedeniyle Gümüş fiyatı gibi değerli metaller için iyiye işarettir.

Gümüş teknik analizi

Gümüş fiyatı hafif bir düzeltmenin ardından hızla toparlanarak 33,40$'a yaklaştı. Beyaz metal, 35,00$ civarındaki 12 yılın en yüksek seviyesini yeniden ziyaret etmeyi hedefliyor. Varlık, günlük zaman diliminde 21 Mayıs'ın en yüksek seviyesi olan 32,50 $'dan çizilen ve şimdilik destek görevi görecek olan yatay direncin üzerine çıktıktan sonra güçlendi. Yukarı doğru eğimli 20 ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA'lar) sırasıyla 32,30 ve 31,10 $ civarında, ileride daha fazla yukarı yönlü sinyal veriyor.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60,00'ın üzerinde salınıyor ve aktif bir yükseliş momentumuna işaret ediyor.

Gümüş günlük grafik

Endüstriyel talep Gümüş fiyatlarını nasıl etkiliyor?

Gümüş, Bakır ve Altından daha fazla olmak üzere tüm metaller arasında en yüksek elektrik iletkenliğine sahip olduğu için endüstride, özellikle elektronik veya güneş enerjisi gibi sektörlerde yaygın olarak kullanılmaktadır. Talepteki bir artış fiyatları artırabilirken, bir düşüş fiyatları düşürme eğilimindedir. ABD, Çin ve Hindistan ekonomilerindeki dinamikler de fiyat dalgalanmalarına katkıda bulunabilir: ABD ve özellikle Çin için, büyük sanayi sektörleri çeşitli süreçlerde Gümüş kullanmaktadır; Hindistan'da tüketicilerin mücevherat için değerli metale olan talebi de fiyatların belirlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır.

Gümüş fiyatları Altın'ın hareketlerine nasıl tepki veriyor?

Gümüş fiyatları Altın'ın hareketlerini takip etme eğilimindedir. Altın fiyatları yükseldiğinde, güvenli liman varlıkları olarak statüleri benzer olduğu için Gümüş de genellikle onu takip eder. Bir ons Altın değerine eşit olmak için gereken Gümüş ons sayısını gösteren Altın/Gümüş oranı, her iki metal arasındaki göreceli değerlemeyi belirlemeye yardımcı olabilir. Bazı yatırımcılar yüksek bir oranı Gümüşün değerinin düşük ya da Altının aşırı değerli olduğunun bir göstergesi olarak değerlendirebilir. Aksine, düşük bir oran Altın'ın Gümüş'e göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir.