Avustralya Doları RBA'dan faiz indirimi gelme olasılığının artması nedeniyle geriledi, Fed kararı bekleniyor

• Avustralya Doları, çarşamba günü açıklanan daha yumuşak TÜFE verilerinin ardından değer kaybediyor.
• Avustralya'nın Aralık 2024 Aylık TÜFE'si yıllık bazda %2,5 artarak RBA'nın %2-3 hedef aralığında kaldı.
• Yatırımcılar, Fed'in politika faizini %4,25-%4,50 hedef aralığında tutmasını bekliyor.

Avustralya Doları (AUD), çarşamba günü Avustralya'dan gelen beklenenden düşük Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin ardından ABD Doları (USD) karşısında üst üste üçüncü gün kayıplarını genişletiyor.

Avustralya'nın TÜFE'si 2024'ün dördüncü çeyreğinde çeyrek bazda %0,2 artarak önceki çeyrekte görülen büyümeyi yakaladı ancak piyasa beklentisi olan %0,3'ün altında kaldı. Yıllık bazda, TÜFE enflasyonu üçüncü çeyrekteki %2,8'den dördüncü çeyrekte %2,4'e gerileyerek %2,5 olan konsensüs tahmininin de altında kaldı.

Avustralya'nın Aralık 2024 Aylık TÜFE'si yıllık bazda %2,5 artarak tahminlerle uyumlu ve kasım ayındaki %2,3'ten yukarıda gerçekleşti. Bu, ağustos ayından bu yana en yüksek okuma oldu ancak üst üste dördüncü ay için Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) %2-%3 hedef aralığında kaldı. RBA'nın Kırpılmış TÜFE'si yıllık bazda %3,2 artarak son üç yılın en yavaş hızında gerçekleşti, beklenen %3,3'ün biraz altında kaldı ancak yine de merkez bankasının hedef aralığının üzerinde yer aldı.

Avustralya Hazine Bakanı Jim Chalmers, çarşamba günü yaptığı açıklamada "enflasyon sorunlarının en kötüsü geride kaldı" dedi. Reuters'a göre Chalmers, "planladığımız ve hazırladığımız yumuşak inişin giderek daha olası göründüğünü" vurguladı.

2024'ün sonunda enflasyonist baskıların hafiflemesi, RBA'nın şubat ayında potansiyel bir faiz indirimi yapma olasılığını güçlendirdi. Merkez bankası, Kasım 2023'ten bu yana Resmi Nakit Faiz Oranını (OCR) %4,35'te sabit tutarak, enflasyonun %2-%3 hedef aralığına "sürdürülebilir" bir şekilde geri dönmesi gerektiğini vurguladı.

Avustralua Doları, ABD Başkanı Donald Trump'ın tarif tehditleri nedeniyle artan riskten kaçınma eğilimiyle de zorluklarla karşılaştı. Başkan Trump, pazartesi akşamı bilgisayar çipleri, ilaçlar, çelik, alüminyum ve bakır ithalatına tarifeler uygulama planlarını açıkladı. Amaç, üretimi Amerika Birleşik Devletleri'ne (ABD) kaydırmak ve yerli imalatı desteklemek.

Avustralya Doları, Fed'in temkinli duruşu karşısında güçlü kalan ABD Doları ile değer kaybediyor

• ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen endeks, bu satırlar yazıldığı sırada 108.00 civarında sabit kalıyor. Yatırımcılar, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde merkez sahneye çıkacak olan ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararına odaklanmış durumda. Fed'in temkinli politika duruşu, Dolar için destek sağlamaya devam ediyor.
• CME FedWatch aracına göre, piyasa beklentileri Fed'in politika faizini %4,25-%4,50 hedef aralığında tutma olasılığını neredeyse %100 olarak gösteriyor. Ancak yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın basın toplantısını, para politikasının gelecekteki yönü hakkında ipuçları için yakından izleyecekler.
• ABD Bankası baş ekonomisti Beth Ann Bovino, "Beyaz Saray'dan ne bekleyeceğimizi kimse bilmiyor. Politika hamleleri hala çok belirsiz, ancak Beyaz Saray'da konuşulan bazı önerilerin biraz enflasyonist olduğunu biliyoruz ve bence bu Fed'i kontrol altında tutacak," dedi.
• Trump döneminde Hazine Bakanı olan Scott Bessent, ABD ithalatına %2,5'ten başlayan yeni evrensel tarifeler getirmeyi planladığını belirtti. Bu tarifeler %20'ye kadar yükselebilir ve Trump'ın geçen yılki kampanya söylemiyle tutarlı olarak ticaret politikalarındaki agresif duruşunu yansıtıyor.
• Salı günü erken saatlerde Air Force One'da gazetecilere konuşan ABD Başkanı Donald Trump, Hazine Bakanı Scott Bessent'in önerdiği %2,5'ten "çok daha büyük" tarifeler istediğini belirtti. Ancak Trump, henüz belirli tarif seviyeleri hakkında karar vermedi.
• Yatırımcılar, Fed'in ocak ayı toplantısında gösterge gecelik faiz oranını %4,25-%4,50 aralığında sabit tutmasını bekliyor. Ayrıca, Trump'ın politikaları enflasyonist baskıları artırabilir ve bu da Fed'i bir faiz indirimi ile sınırlayabilir.
• Çin'in NBS İmalat PMI'ı ocak ayında 49,1'e düşerek Aralık ayındaki 50,1'den ve piyasa beklentisi olan 50,1'den daha düşük gerçekleşti. Benzer şekilde, NBS Hizmet Dışı PMI ocak ayında aralık ayındaki 52,2 değerine kıyasla 50,2'ye geriledi. Yakın ticaret ortakları olarak, Çin'in ekonomik performansı Avustralya ekonomisini önemli ölçüde etkiliyor.
• Avustralya Doları, Çin'in zayıf hisse senedi piyasasını canlandırma çabasıyla endeks yatırım ürünlerinin geliştirilmesini teşvik etmek için aldığı yeni teşvik önlemlerinden de destek bulamadı. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu (CSRC), 52 milyar Yuan (7,25 milyar $) değerinde ikinci tur uzun vadeli hisse senedi yatırım pilot programlarını onayladı.
• Çin'in Sanayi Kârları, 2024 yılında yıllık bazda %3,3 düşerek yılın ilk 11 ayında kaydedilen %4,7'lik düşüşten hafifledi. Bu, 2023'teki %2,3'lük düşüşün ardından üst üste üçüncü yıl daralma anlamına geliyor. Devam eden ekonomik zorluklar, zayıf talep, artan deflasyonist baskılar ve emlak sektöründeki uzun süreli durgunluk gibi faktörleri yansıtıyor.

Avustralya Doları, yükselen kanalın altına inerek 0,6250'nin altına geriledi

AUD/USD paritesi, çarşamba günü günlük grafikte yükselen kanalın altına inerek 0,6230 civarında işlem görüyor ve bu durum düşüş eğilimine işaret ediyor. Ayrıca, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesinin altına düşerek piyasadaki düşüş eğilimini güçlendiriyor.

Yükselen kanalın alt sınırındaki kilit destek bölgesinin belirleyici bir görünümle aşağı yönlü kırılması, düşüş görünümünü daha da güçlendirdi. Bu durum, AUD/USD paritesini 13 Ocak'ta kaydedilen Nisan 2020'den bu yana en düşük seviye olan 0,6131 seviyesine itebilir.

Yukarı yönde, ani direnç kanalın alt sınırı ile uyumlu olan dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) olan 0,6256'da bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde bir toparlanma ve yükselen kanala geri dönüş, eğilimi tekrar yükselişe çevirebilir ve pariteyi kanalın üst sınırına yakın olan 0,6360 seviyesini hedefleyebilir.

AUD/USD: Günlük Grafik