Ons Altın risk hissiyatının zayıflamasıyla bir haftalık zirvesi olan 2.670$ civarında kazançlarını koruyor

• Ons Altın fiyatı, riskten kaçış havası ve Orta Doğu'daki gerginlikler nedeniyle bir miktar güvenli liman talebi çekiyor.
• USD'deki mütevazı düşüş XAU/USD'ye daha fazla fayda sağlasa da yukarı yönlü hareketler sınırlı görünüyor.
• Fed'in daha küçük faiz indirimlerine yönelik beklentiler USD kayıplarını ve sarı metalin kazançlarını sınırlayabilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) çarşamba günü üst üste ikinci gün yükselişe geçti - bu aynı zamanda önceki beş gün içinde pozitif hareketin dördüncü gününe işaret ediyor - ve Asya seansı sırasında 2.670 dolar civarında bir buçuk haftanın en yüksek seviyesine tırmandı. Orta Doğu'da devam eden çatışmalardan kaynaklanan jeopolitik risklerin devam ettiği bir ortamda, riskten kaçış dürtüsü güvenli liman kıymetli metale bir miktar destek sağlayan önemli bir faktör olarak görülüyor.

Bu arada, ABD Doları'nın (USD) son zamanlardaki güçlü yükselişini iki ayın zirvesine taşıdığı ve Altın fiyatına çok az ivme kazandırdığı görülüyor. Bununla birlikte, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha az agresif bir politika gevşemesine yönelik beklentilerin güçlenmesi ve kasım ayında düzenli olarak 25 baz puanlık (bps) faiz indirimine yönelik beklentiler, ABD Doları'ndaki anlamlı bir düzeltici düşüşü sınırlayacaktır. Bu durum, getirisi olmayan sarı metal çevresinde yukarı yönlü agresif pozisyonlar almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı faktörlerin birleşimiyle destekleniyor, yukarı yönlü ivmeden yoksun

• Yatırımcıların beklenenden daha zayıf gelen imalat verilerine tepki göstermesi ve düşen petrol fiyatlarının etkisiyle enflasyon risklerinin azalması, getirisi olmayan Altın fiyatına olan talebi artırırken, ABD Hazine tahvil getirileri salı günü ikinci gününde de geriledi.
• New York Merkez Bankası'nın Empire State İmalat Endeksi eylül ayında 29 ayın en yüksek seviyesine çıktıktan sonra ekim ayında -11,9'a gerileyerek mayıs ayından bu yana en zayıf değerini aldı ve kötüleşen koşullara işaret etti.
• Arz kesintisi korkularının azalması ve talep görünümünün zayıflaması ham petrol fiyatlarını son iki haftanın en düşük seviyesine çekerken, bu durumun enflasyonist baskıları azaltması ve ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını daha da düşürmesine olanak sağlaması bekleniyor.
• Ancak piyasalar, kasım ayındaki bir sonraki FOMC politika toplantısında daha küçük bir faiz indirimi olasılığını fiyatlıyor, bu da ABD Dolarını destekleyecek ve XAU/USD için daha fazla kazanımı sınırlayabilir.
• Bu arada, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly salı günü yaptığı açıklamada, ABD merkez bankasının enflasyonu düşürme konusunda önemli ilerleme kaydettiğini ve ekonomik tahminlerin karşılanması halinde bu yıl bir veya iki faiz indirimi daha öngördüğünü belirtti.
• Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise ABD ekonomisinin iyi performans göstermeye devam etmesi ve enflasyonun %2'ye doğru ilerlemesi nedeniyle ufukta potansiyel bir resesyonun belirdiğine dair güçlü işaretler görmediğini söyledi.
• Salı günü İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu Lübnan'da ateşkes fikrini reddederken, militan grup Hizbullah saldırılarını genişletme tehdidinde bulunarak çatışmanın daha da tırmanması riskini arttırdı.
• Biden yönetimi İsrail'i, Gazze'ye daha fazla insani yardımın girmesi için derhal harekete geçmemesi halinde ABD silah transferlerinin durdurulması da dahil olmak üzere olası cezalarla karşı karşıya kalacağı konusunda uyardı.
• Piyasanın dikkati ABD'de açıklanacak olan Aylık Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi ve olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ile bu haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak olan Çin makro verileri üzerinde olacak.

Teknik Görünüm: Altın fiyatı tüm zamanların zirvesine yakın seyrediyor, yükseliş potansiyelini koruyor

Teknik açıdan bakıldığında, daha sonraki herhangi bir yukarı hareketin 2.685-2.686 dolar bölgesine yakın bir dirençle karşılaşması muhtemeldir veya eylül ayında tüm zamanların zirvesine ulaştı. Bu seviyenin hemen ardından 2.700$ yuvarlak rakam seviyesi geliyor ki bu seviyenin kararlı bir şekilde aşılması halinde günlük grafikteki pozitif osilatörlerin ortasında aylardır süregelen köklü yükseliş trendinin devamı için zemin hazırlanmış olacak.

Diğer taraftan, acil destek 2.650 $ bölgesine yakın bir yerde sabitlenmiş durumda ve bunun altında Altın fiyatı 2.632-2.630 $ bölgesine kayabilir. Daha fazla düşüşün bazı alıcıları çekmesi ve 2.600 $ yuvarlak rakam seviyesi yakınlarında sınırlı kalması muhtemeldir. Bu seviye, kararlı bir şekilde kırılırsa bazı teknik satışları tetikleyebilecek ve daha derin kayıpların yolunu açabilecek önemli bir dönüm noktası olarak hareket edebilir.

Altın diğer varlıklarla nasıl ilişkilidir?

Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.

Altın fiyatı neye bağlıdır?

Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturur. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.