Ons Altın fiyatı jeopolitik belirsizliklerle hızlı bir toparlanma kaydetti, ABD Enflasyonu kritik önemde
- Jeopolitik gerilimlerin güvenli liman cazibesini artırmasıyla altın fiyatı güçlü bir şekilde toparlandı.
- ABD Doları, ABD enflasyon verileri öncesinde iyimserliğini koruyor.
- Yumuşak enflasyon verileri faiz oranı görünümünü etkileyecektir.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Orta Doğu'daki gerilimin tırmanmasıyla güvenli liman varlıklarının cazibesinin artmasıyla hızlı bir toparlanma gösterdi. Altın fiyatındaki toparlanma hareketi, saat 13:30 GMT'de (16:30 TSİ) yayınlanacak olan ocak ayı Amerika Birleşik Devletleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileriyle test edilecek. Konsensüs, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını uzun süredir %5,25-%5,50 aralığında tutması nedeniyle fiyat baskılarının yumuşamasının beklendiğini gösteriyor.
Enflasyon verileri faiz oranlarının görünümünü önemli ölçüde etkileyecektir. Daha düşük enflasyon Altın için olumlu olacaktır zira faiz oranlarının düşme olasılığını artırarak getirisi olmayan Altın tutmanın fırsat maliyetini düşürecektir.
Fed, ikili görevine (%2 çekirdek enflasyon ve tam istihdam) ulaşmanın görüş alanı dışında kaldığına inanarak 2024 yılında agresif faiz indirimi beklentilerini sürekli olarak geri çekiyor.
ABD'de işgücü talebi güçlü seyretmekte ve ekonomik faaliyetlerin ölçeği, yüksek faiz oranlarına rağmen önemli ölçüde iyileşmektedir. Fed politika yapıcıları, faiz indirimi kampanyasının başlamasından önce ikili görevin yerine getirilmesi açısından hayati önem taşıyan fiyat istikrarının sağlanması için daha fazla kanıt talep etmektedir. Beklenenden daha yumuşak gelen enflasyon verileri faiz indirimi umutlarını artıracaktır.
Fiyat baskılarının azalması ABD Doları ve tahvil getirileri üzerinde önemli bir baskı oluşturacak ve ABD Doları cinsinden fiyatlandırıldığı için Altını daha da destekleyecektir. Yatırımcılar, enflasyon verilerinin yavaşlaması durumunda, Fed'in sıkılaşmacı faiz oranı duruşunu geri çekmesine izin vereceğinden, ABD Dolarından likidite çekecektir.
Günlük Özet Piyasa Hareketleri: ABD Dolarının gücünü korumasına rağmen altın fiyatı toparlanıyor
- Altın fiyatı, Orta Doğu'daki gerilimin tırmanmasıyla birlikte toparlanmasını 2.025$'a kadar genişletti.
- İran destekli Yemenli Husiler, Kızıldeniz'de seyahat eden ve Amerika Birleşik Devletleri ile Birleşik Krallık'a bağlı ticari gemilere saldırmaya devam ediyor.
- Altın gibi getirisi olmayan varlıklara yönelik yabancı girişleri jeopolitik belirsizlik dönemlerinde artmaktadır.
- Bu arada, FX alanı için birincil tetikleyici ABD'nin Ocak ayı enflasyon verileri olacaktır.
- ABD'de yıllık manşet enflasyonun Aralık ayındaki %3,4'ten %2,9'a yavaşlayarak yükseleceği tahmin ediliyor. Benzer bir zaman diliminde, değişken gıda ve petrol fiyatlarını içermeyen çekirdek enflasyonun da %3,9'dan %3,7'ye düşmesi bekleniyor.
- Aylık bazda ise yatırımcılar manşet ve çekirdek TÜFE'nin sırasıyla %0,2 ve %0,3 oranında istikrarlı bir şekilde artacağını öngörmektedir.
- Yumuşak enflasyon, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirim kararı alacağı beklentilerini artıracaktır.
- CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Mayıs ayı para politikası toplantısında faiz oranlarını %5,00-%5,25 aralığına çekecek 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi için %48'lik bir şans görüyor.
- Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın son para politikası açıklamasında beklentileri dışlaması nedeniyle Fed'in Mart ayında faiz indirimi kararı almasını beklemiyor.
- Fed politika yapıcıları, enflasyonun %2 hedefine doğru gerilediğine dair inancın azalması nedeniyle faiz oranlarını kısıtlayıcı yörüngede tutmayı vurguladılar.
- ABD Dolar Endeksi (DXY), yatırımcıların enflasyon verileri öncesinde temkinli olması nedeniyle üç günün en yüksek seviyesini tazeledi.
- Bu hafta, ABD Sayım Bürosu'nun tüketici harcamalarının ölçeğine ışık tutacak Ocak ayı Perakende Satış verilerini açıklayacak olması nedeniyle oynaklığın yüksek kalması bekleniyor.
Teknik Analiz: Altın fiyatı haftanın en düşük seviyesinden 2.025$'a yükseldi
Altın fiyatı, jeopolitik belirsizliğin güvenli liman varlıklarına olan ilgiyi artırmasıyla son iki haftanın en düşük seviyesi olan 2.012$'dan geri döndü. Değerli metal Londra seansında güçlü bir talebe tanık olurken, ABD TÜFE verilerinin açıklanacak olması nedeniyle dalgalanmalarla karşılaşması bekleniyor.
Altın fiyatı, 13 Aralık'taki 1.973$'lık düşük seviyeden itibaren çizilen Simetrik Üçgen grafik formasyonunun yukarı eğimli sınırına yakın seyrediyor. Bu arada, aynı formasyonun 28 Aralık'taki en yüksek seviyesinden itibaren aşağı doğru eğimli trend çizgisi sınırı 2.088 $ seviyesinde. Simetrik Üçgen formasyonu, piyasa katılımcıları arasındaki kararsızlığın ortasında keskin bir volatilite daralmasına işaret eder. Bir kırılma genellikle bir yönde veya başka bir yönde onu takip eder. Eğilim genellikle önceki trendle aynı yönde bir kırılma içindir, ki bu durumda daha yüksektir.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
İnsanlar neden altına yatırım yapar?
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
En çok Altını kim satın alır?
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları çalkantılı zamanlarda para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla artırıyor.
Altın diğer varlıklarla nasıl ilişkilidir?
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Altın fiyatı neye bağlıdır?
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.