Meksika Pesosu Banxico Tutanakları sonrasında toparlandı, Sheinbaum ABD Finans devleriyle görüşüyor

• Meksika Pesosu, oldukça iyimser Banxico tutanaklarının görünümü iyileştirmesinin ardından toparlandı.
• Başkan Sheinbaum, ABD finansının "kralları" ile görüşmek üzere bir elçi gönderdi: Dimon ve Fink.
• USD/MXN zirve yaptı ve mini rallisi sona erdikten sonra geri çekildi.

Meksika Pesosu (MXN), cuma günü en çok işlem gören paritelerinde yükselişe geçerek, Meksika Merkez Bankası (Banxico) toplantı tutanaklarının açıklanmasının ardından bir taban bulduğu ve yükseldiği önceki günkü toparlanmasından ivme kazandı.

Banxico yetkilileri görüşmelerinde, enflasyonun "iyileştiği", işgücü piyasasının "istikrarlı" olduğu ve ihracata olan talebin yüksek olduğu ancak aynı zamanda iç ekonomide "dinamizm" ve "üretken faaliyet" kaybının yaşandığı Meksika ekonomisine ilişkin genel olarak iyi bir tablo çizdi.

ABD'li finans devleri JP Morgan Chase ve Blackrock'un CEO'larıyla yapılan görüşmelerin ardından siyasi risklerin azalması ve ABD seçimlerine geri dönülmesiyle Peso daha fazla destek bulabilir.

Meksika Pesosu Banxico Tutanaklarının açıklanmasının ardından yükseldi

Meksika Pesosu, Banxico'nun perşembe günü eylül ayı toplantı tutanaklarının açıklanmasının ardından değer kazandı ve banka oy çokluğuyla Gecelik Bankalararası Faiz Oranı hedefini 25 baz puan (bps) düşürerek %10,50'ye çekmeye karar verdi. Bir muhalif vardı, Jonathan Ernest Heath Constable. Tutanaklardan çıkarılan on önemli sonuç aşağıda yer almaktadır:

• Çoğu kişi Meksika'da enflasyon görünümünün iyileşmekte olduğunu belirtmiştir.
• Manşet ve çekirdek tahminler yakın vadede bazı çeyrekler için hafif aşağı yönlü düzeltilmiştir.
• Son verilerde gıda emtia enflasyonu %3.95, gıda dışı enflasyon ise %1.69 olarak gerçekleşmiş olup her iki durumda da tarihsel ortalamalarının oldukça altındadır.
• Üzerinde mutabık kalınan tüm hizmetler enflasyonu süreklilik göstermeye devam etmektedir.
• Enflasyonun tahmin ufku boyunca izlemesi beklenen yörüngeye ilişkin risk dengesi yukarı yönlü olmaya devam etmektedir.
• Tüm üyeler işgücü piyasasının sağlamlığını koruduğunu belirtti.
• Devlet tahvillerinin getiri eğrisi, özellikle kısa vadelerde aşağı yönlü hareketler göstermiştir.
• Çoğu ithal malların tüketiminde bir daralma kaydederken, hem otomotiv hem de otomotiv dışı imalat ihracatının değeri temmuz ayında bir miktar yeniden canlanma kaydetti.
• Hepsi yurtiçi üretim faaliyetlerinin bir zayıflık döneminden geçtiği konusunda hemfikir ve çoğu 2023'ün son çeyreğinden bu yana gözle görülür bir dinamizm kaybı yaşandığı konusunda hemfikir.
• Üçüncü çeyreğin başına ilişkin mevcut bilgiler iç talepte bir miktar toparlanma olduğunu göstermektedir.

Sheinbaum yönetimi ABD'li yatırımcılarla görüşüyor

Haziran ayında Morena liderliğindeki koalisyonun kazanmasının ardından yatırımcıların Meksika'nın siyasi görünümüne ilişkin endişelerine rağmen, yeni Sheinbaum yönetiminin küresel finansın bazı büyük oyuncularıyla köprüler kurmaya çalıştığına dair işaretler var.

El Financiero'nun haberine göre Perşembe günü Meksika Maliye Bakanı Rogelio Ramírez de la O, Blackrock CEO'su Larry Fink ve JP Morgan Chase CEO'su Jamie Dimon ile ayrı ayrı bir araya geldi. Görüşmelerin ayrıntıları kamuoyuna açıklanmamış olsa da, bu hamle Meksika hükümetinin yatırımcıların güvenini yeniden kazanmak için yaptığı bir cazibe saldırısının parçası olarak yorumlanabilir.

El Financiero, "Dimon, seçim kargaşasından önce, geçtiğimiz kasım ayında, nearshoring olarak bilinen iş trendinin bir parçası olarak, ABD'ye daha yakın olmak için ülkeye taşınan fabrikalardaki patlamanın ortasında, Meksika'da "büyük" bir fırsat gördüğünü söyledi" dedi.

Belki de yatırımcılar için şu anda daha büyük endişe kaynağı, kasım ayındaki ABD başkanlık seçimlerinin sonucudur. JP Morgan stratejistleri perşembe günü, ABD başkanlık seçim sonuçlarının "son derece öngörülemez" olma riski nedeniyle Meksika Pesosu üzerindeki yükseliş duruşlarını düşürdü.

Teknik Analiz: USD/MXN zirve yaptıktan sonra geri çekiliyor

USD/MXN paritesi uzun vadeli yükselen kanalının tabanında dip yaptı ve 4 Ekim'de toparlandı. Ancak, yeni başlayan yükseliş trendi perşembe günü 19,62'de zirve yaptıktan sonra tersine döndü. Parite şimdi tekrar kanalın tabanına ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaya (SMA) doğru geri çekiliyor.

USD/MXN Günlük Grafik

Bununla birlikte, USD/MXN'nin yeni kısa vadeli yükseliş trendi muhtemelen hala sağlam ve fiyatlar hala toparlanabilir ve yükselen kanal içinde yükselmeye devam edebilir. Buna ek olarak, orta ve uzun vadeli eğilimler yükseliş eğilimini sürdürüyor ve "eğilim arkadaşınızdır" teknik analiz ilkesi göz önüne alındığında, bu, daha uzun yükseliş döngüleri devreye girdiğinde nihai bir yükselişin devam etmesini destekliyor.

19,62 seviyesinin yukarı yönlü kırılması, USD/MXN'nin yükseliş trendini sürdürdüğünü ve 19,83'te (1 Ekim'in en yüksek seviyesi) bir sonraki hedefe kadar devam ettiğini görecektir.

Bununla birlikte, 19,31'in (9 Ekim'in en düşük seviyesi) altında bir kırılma, kısa vadeli yükseliş trendinin sona erdiğini ve bunun yerine yatay veya daha fazla düşüş eğiliminin geliştiğini gösteren bir düşüş işareti olacaktır.