Meksika Pesosu ABD'dee resesyon risklerinin azalmasıyla dip seviyelerine geriledi

• Meksika Pesosu, en büyük ticaret ortağı ABD'den gelen güçlü ekonomik verilerin ardından düşüşünü durdurdu.
• Çin verileri yavaşlama korkularını yatıştırdı ve MXN de dahil olmak üzere gelişmekte olan piyasa dövizlerini destekledi.
• USD/MXN durur, bir Kayan Yıldız mum çubuğu formasyonu oluşturur ve tersine döner.

Meksika Pesosu (MXN), perşembe günü üç günlük düşüş eğiliminin ardından cuma günü en yoğun işlem gören paritelerinde marjinal bir yükselişle işlem gördü.

Beklendiği kadar kötü olmayan Çin büyüme verileri ve perşembe günü açıklanan güçlü ABD Perakende Satışları ve İşsizlik Başvurularının bir karışımı, boğaların Peso tankerini yavaşça döndürmesine yardımcı oluyor. Çin verileri piyasa duyarlılığını artırarak MXN için sert bir geri çekilme sağlarken, güçlü ABD verileri Meksika ihracatı için ABD pazarının önemi nedeniyle Pesoyu destekliyor.

Bununla birlikte, Peso'yu olumsuz etkileyen faktörler muhtemelen ters rüzgar yaratmaya devam edecek. Bunlar arasında eski başkan Donald Trump'ın Meksika'dan ithal edilen otomobillere %300'e varan gümrük vergisi uygulama tehdidi, Meksika'nın ekonomik yavaşlamayla karşı karşıya olduğu yönündeki yaygın görüş (Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) son raporuyla da teyit edildi), piyasanın hoşuna gitmeyen anayasal reformlardan kaynaklanan siyasi risk ve bütçe açığına ilişkin süregelen endişeler yer alıyor.

Meksika Pesosu ABD ve Çin verilerinin ardından toparlandı

Meksika Pesosu perşembe günü destek buldu ve ABD'den gelen güçlü verilerin en önemli ticaret ortağı için iyileşen bir ekonomik görünüm çizmesinin ardından kayıp günler dizisini sonlandırmayı başardı.

ABD Perakende Satışlar ve Otomobil Harici Perakende Satışlar eylül ayında beklenenden daha yüksek bir artış gösterdi ve ağustos ayında görülen artışların üzerinde gerçekleşti. Perakende Satışlar %0,4 ve otomobil hariç satışlar %0,5 artarak sırasıyla %0,3 ve %0,1 olan tahminleri ve %0,1 ve %0,2 (yukarı revize edilmiş) olan önceki okumaları aştı.

İlk İşsizlik Başvuruları da 11 Ekim'de sona eren haftada 241 bin işsiz Amerikalının yardım talebinde bulunmasıyla işgücü piyasasının dirençli olduğuna işaret etti. Bu rakam bir önceki hafta beklenen 260 bin ve 260 bin (yukarı revize edilmiş) rakamlarının altında kalmıştır. Federal Rezerv'in (Fed) ABD işgücü piyasasının kırılganlığına ilişkin endişeleri göz önüne alındığında, veriler ekonominin görünümü ve para birimlerini yönlendiren iki temel unsur olan para politikasının gelecekteki yolu üzerinde orantısız bir şekilde olumlu bir etkiye sahip oldu.

Deutsche Bank Makro Araştırmalar Küresel Başkanı Jim Ried, "Günün piyasa hareketlerinin ana katalizörü, potansiyel bir resesyona ilişkin her türlü acil korkuyu azaltan bir başka iyimser ABD verisi oldu," dedi ve ekledi: "Yazın resesyon korkularından ve ayrıca Eylül FOMC'den kısa bir süre önce 2025'in sonuna kadar fiyatlanan 260bps Fed kesintilerinden çok uzakta hissediliyor."

Çin verileri yavaşlama endişelerini azalttı

Meksika Pesosu, cuma sabahı Çin Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyümesi, Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi verilerinin genel olarak olumlu çıkmasının ardından daha fazla destek kazanmış olabilir ve bu da Peso için olumlu olma eğiliminde olan küresel piyasa duyarlılığını artırmaya yardımcı oldu.

Çin'in GSYH'si 3. çeyrekte yıllık bazda beklenenin üzerinde %4,6 oranında artarak 2. çeyrekteki %4,7'nin altında kalsa da ekonomistler tarafından tahmin edilen %4,5'lik büyüme kadar kötü olmadı.

Çeyreklik bazda GSYH 3. çeyrekte %0,9 oranında büyürken, bu oran %1,0'lik tahminin altında kalsa da 2. çeyrekte görülen %0,7'lik büyümenin üzerinde gerçekleşti.

Çin Perakende Satışları eylül ayında bir önceki aya göre %2,1'den %3,2 artarak %2,5 olan beklentileri aştı. Sanayi Üretimi de eylül ayında yıllık bazda %5,2 artarak hem önceki (%4,5) hem de beklenti (%4,6) değerlerini aştı.

Teknik Analiz: USD/MXN toparlanması durdu ve Kayan Yıldız mum çubuğu oluşturdu

USD/MXN paritesi yükselişin ortasında durdu, üç yeşil yükseliş gününden sonra yuvarlandı ve geri düzeltme tehdidinde bulundu. Parite perşembe günü küçük de olsa biraz uğursuz bir Japon Kayan Yıldız mum çubuğu oluşturdu - bir düşüş formasyonu (grafikte gölgeli dikdörtgen). Bu, kısa vadeli bir geri çekilmenin ortaya çıkmak üzere olduğunu gösterebilir. Formasyonun teyidi için bir sonraki günün kırmızı bir düşüş günü olması gerekiyor, ancak bu durum cuma gününün sonuna kadar (bugün) netleşmeyecek.

USD/MXN Günlük Grafik

Eğer bir geri çekilme olursa, USD/MXN muhtemelen kısa vadeli bir yükseliş trendinde olduğu için kısa ömürlü olması muhtemeldir ve teknik analiz ilkesi olan "trend arkadaşınızdır" ilkesi göz önüne alındığında, devam etme eğilimindedir.

Önemli 19,83 (1 Ekim'in en yüksek seviyesi) seviyesinin üzerindeki kırılma, 20,10-20,15 arasında ve canlı kalan 20,13'teki 10 Eylül'ün en yüksek seviyesi civarında yukarı yönlü bir hedefin kilidini açtı.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) momentum göstergesi, son üç yükseliş gününe eşlik eden güçlü momentumun genel olarak devam ettiğini gösteriyor ve bu da genel olarak hafif bir yükseliş görünümünü destekliyor.