Japon Yeni, yükselen ABD tahvil getirileri ve canlanan USD talebiyle gün içi aşağı yönlü eğilimini koruyor

• Japon Yeni, ABD Doları karşısında zayıflıyor ve bir dizi faktörün bir araya gelmesiyle değer kaybediyor.
• Yükselen ABD tahvil getirileri ve iyimser risk hissiyatı, güvenli liman JPY'den uzaklaşmaya neden oluyor.
• ABD doları talebindeki güçlü toparlanma, USD/JPY'nin 150,50'nin üzerine çıkmasına katkıda bulunuyor.

Japon Yeni (JPY), pazartesi günü Asya seansında Amerikan muadili karşısında yoğun bir şekilde aşağı yönlü seyretmeye devam ederek USD/JPY paritesinin 150,50 seviyesi üzerinde gün içi kazançlarını korumasına yardımcı oldu. ABD Hazine tahvil getirileri, ABD Başkanı seçilen Donald Trump'ın gümrük tarifeleri tehdidinin tüketici fiyatlarını yükseltebileceği ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını düşürmeyi durdurması için zemin hazırlayabileceği endişeleriyle yeniden yukarı yönlü bir ivme kazandı. Bu durum ABD Doları (USD) talebinin canlanmasına yardımcı olurken, düşük getirili JPY'den kaçışa neden oluyor ve bu da döviz çiftine iyi bir destek sağlıyor.

Ancak JPY'deki anlamlı kayıplar, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) aralık ayında bir faiz artırımı daha yapacağına dair beklentilerin güçlenmesinin ardından sınırlı görünüyor. Ayrıca, piyasalar Fed'in bu ayın ilerleyen günlerinde borçlanma maliyetlerini tekrar düşürme ihtimalini daha yüksek olarak fiyatlıyor ve bu da yatırımcıları USD/JPY paritesi etrafında agresif pozisyonlar almaktan alıkoyabilir. Yatırımcılar ayrıca, cuma günü açıklanacak olan ve yakından izlenen Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu da dahil olmak üzere, yeni bir ayın başında yayınlanması planlanan bu haftanın önemli ABD makro bültenleri öncesinde kenara çekilmeyi tercih edebilir.

Japon Yeni, olumsuz faktörlerin bir araya gelmesiyle baskı altında kalmayı sürdürüyor

• ABD Başkanı seçilen Donald Trump, 'BRICS' olarak adlandırılan Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika ülkelerini, uluslararası işlemlerde ABD Dolarını başka bir para birimiyle değiştirmeleri halinde %100 gümrük vergisi uygulamakla tehdit etti.
• Trump'ın Amerika'nın en büyük üç ticaret ortağı olan Meksika, Kanada ve Çin'e karşı büyük gümrük vergileri uygulama vaadinin üzerine gelen bu adım, piyasalarda küresel ticaret savaşının ikinci dalgasına ilişkin endişeleri arttırıyor.
• Yatırımcılar artık Trump'ın gümrük tarifesi planlarının ve genişlemeci politikasının tüketici fiyatlarını yükseltebileceğine ve Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürmeyi bırakması ya da muhtemelen yeniden yükseltmesi için zemin hazırlayabileceğine ikna olmuş görünüyor.
• Daha az güvercin bir Fed beklentisi, ABD tahvil getirilerinde yeni bir yükselişi tetikleyerek USD'nin yaklaşık üç haftanın en düşük seviyesinden toparlanmasına yardımcı oluyor ve düşük getirili Japon Yeni'nden çıkışları artırıyor.
• Cuma günü Japonya'nın başkenti Tokyo'dan gelen güçlü tüketici enflasyonu rakamları, enflasyonun ivme kazandığına işaret etti ve Japonya Merkez Bankası'nın Aralık ayında bir faiz artırımı daha yapmasını destekledi.
• BoJ Başkanı Kazuo Ueda cumartesi günü yaptığı açıklamada, bir sonraki faiz artırımlarının ekonomik verilerin yolunda gitmesi anlamında yaklaştığını, ancak mali 2025 Shunto'nun ne tür bir ivme yarattığını görmek istediğini söyledi.
• Japonya Maliye Bakanlığı pazartesi günü, sermaye harcamalarının üçüncü çeyrekte yıllık bazda %8,1 arttığını ve güçlü iç talebin kırılgan ekonomik toparlanmayı desteklediğini bildirdi.
• Rus ve Suriye jetleri, cumartesi günü şok bir saldırıyla Halep'in büyük bölümünü ele geçiren ve Hama kentine de giren cihatçı grup Heyet Tahrir El Şam liderliğindeki Suriyeli isyancılara bir dizi hava saldırısı düzenledi.
• Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelenskyy, ateşkes anlaşmasına varmak ve barışı sağlamak için bazı koşullarla da olsa işgal altındaki Ukrayna topraklarını Rusya'ya bırakmaya hazır olduğunu belirtti.
• Çin'in resmi İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) kasım ayında 50,2'den 50,3'e yükselirken, NBS İmalat Dışı PMI ekim ayındaki 50,2'den 50,0'a geriledi.
• Çin'in Caixin İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), hükümetin iç talebi desteklemek için daha fazla teşvik sunacağı umutlarıyla ekim ayında 50,3 olarak kaydedildikten sonra kasım ayında 51,5'e yükseldi.
• Yatırımcılar şimdi, Fed'in gelecekteki faiz indirimi patikasına ilişkin ipuçları ve anlamlı bir ivme için, yakından izlenen ABD aylık istihdam detayları (NFP) raporu da dahil olmak üzere bu haftanın önemli ABD makro yayınlarına bakıyor.

USD/JPY yükselişten faydalanmakta zorlanabilir, 151,00 seviyesi kilit önem taşıyor

Teknik açıdan bakıldığında, herhangi bir yukarı hareketin günlük grafikteki negatif osilatörlerin ortasında 151,00 yuvarlak seviye yakınında sert bir dirençle karşılaşması muhtemeldir. Bununla birlikte, bunun ötesinde sürdürülebilir bir güç, kısa süreli bir ralliyi tetikleyebilir ve USD/JPY paritesini 152,00 işaretine giden yolda 151,65 ara engeline yükseltebilir. Bu seviye, çok önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalamayı (SMA) temsil eder ve önemli bir pivot noktası olarak hareket etmelidir. Bazı takip alımları, çok aylı bir zirveden gelen son düzeltici geri çekilmenin seyrini sürdürdüğünü ve kısa vadeli eğilimi tekrar yükseliş ihtimalleri lehine değiştirdiğini gösterecektir.

Diğer taraftan, 150,00 psikolojik işareti, 149,45 bölgesi civarında, cuma gününün en düşük seviyesinin hemen öncesinde aşağı yönü koruyor gibi görünüyor. Bazı takip satışları, USD/JPY paritesini bir sonraki ilgili destek olan 147,60-147,55 desteğine ve 148,00 işaretine (Eylül-Kasım rallisinin %50 geri çekilme seviyesi) giden yolda 149.00 yuvarlak rakamına doğru sürükleme potansiyeline sahiptir.