Japon Yeni ABD Doları karşısında 2024 dip seviyesi yakınlarında seyrediyor, salı günkü ABD TÜFE'yi bekliyor

• Japon Yeni gün içi yönünü bulmakta zorlanıyor ve pazartesi günü dar bir aralıkta dalgalanıyor.
• BoJ'dan Uchida'nın geçen haftaki az sıkılaşmacı açıklamaları ve iyimser bir risk hissiyatı JPY için yukarı yönü sınırlıyor.
• BoJ'un politika duruşunda bir değişim için sürdürülen beklentiler, durgun bir USD fiyat hareketinin ortasında parite için kayıpları sınırlıyor.
• Yatırımcılar bu hafta açıklanacak önemli ABD enflasyon rakamlarını bekliyor.

Japon Yeni (JPY) yeni haftaya durgun bir görünümle başladı ve Avrupa seansına girerken, ABD Doları (USD) 2024 yılının şimdiye kadar en düşük seviyesinin hemen üzerinde karşısında dar bir bantta dalgalanıyordu. İyimser bir risk hissiyatı zemininde, Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida'nın geçen hafta yaptığı ve negatif faiz oranı politikasından çıkıştan sonra bile agresif sıkılaştırmanın olası olmadığını söyleyen az sıkılaşmacı açıklamaları JPY'yi zayıflatıyor. Bununla birlikte, büyük Japon firmalarının sunabileceği bir başka büyük ücret artışının sürdürülebilir ve istikrarlı enflasyonu destekleyeceği ve BoJ'un Mart veya Nisan aylarında JPY için kayıpları sınırlamaya yardımcı olmak için ultra gevşek politika ayarlarından uzaklaşmasına izin vereceği beklentileri var.

Öte yandan USD, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimlerinin olası zamanlaması ve hızı konusundaki belirsizliğin ardından alıcıları cezbetme mücadelesine devam ediyor. Bu da USD/JPY paritesini çok az etkiliyor ve salı günü ABD tüketici enflasyonu rakamlarının açıklanması gibi önemli bir veri riski öncesinde yatay yönlü bir fiyat hareketine yol açıyor. Bu önemli veri, Fed'in faiz indirim sürecine ilişkin yeni ipuçları verecek ve bu da USD talebini artırarak paritenin kısa vadeli seyrini belirleyecek. Bu arada pazartesi günü ABD'den ilgili herhangi bir makroekonomik veri açıklamasının eksikliğinde paritenin konsolidatif fiyat hareketini sürdürmesi daha olası görünüyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, BoJ'un karışık sinyalleri arasında 2024'ün en düşük seviyesine yakın seyrediyor

• Birbirinden farklı güçlerin bir araya gelmesi, nispeten zayıf işlem hacimleri ve Japonya'daki tatil nedeniyle pazartesi günü Japon Yeni'ne anlamlı bir ivme kazandıramadı.
• Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida perşembe günü yaptığı açıklamada, negatif faiz oranı politikasından çıkıştan sonra bile agresif sıkılaştırmanın olası olmadığını söyledi.
• Uchida, mevcut negatif faiz ortamından kademeli olarak uzaklaşılacağının sinyalini verdi ve BoJ'un yakın gelecekte herhangi bir sert hamle yapmayı düşünmediğini söyledi.
• Bu durum, iyimser risk hissiyatı ile birlikte güvenli liman JPY'yi zayıflatsa da BoJ'un politika duruşunda yakın zamanda bir değişiklik olacağına dair beklentilerin güçlenmesi daha derin kayıpların sınırlanmasına yardımcı oluyor.
• Bu yıl büyük Japon firmalarının yapacağı büyük ücret artışlarının sürdürülebilir ve istikrarlı enflasyonu destekleyeceğine dair umutlar,
  BoJ'un aşırı gevşek politikasından uzaklaşmasına izin veriyor.
• Federal Rezerv yetkilileri, ABD merkez bankasının hala dirençli bir ekonomi ve yapışkan enflasyonun ardından borçlanma maliyetlerini düşürmek için acele etmediği sinyalini vermeye devam etti.
• Dallas Fed Bankası Başkanı Lorie Logan cuma günü yaptığı açıklamada faizleri düşürmek için aciliyet olmadığını ve ilerlemenin kalıcı olduğunu teyit etmek için enflasyon konusunda daha fazla kanıt istediğini söyledi.
• Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyonun çok uzun süredir çok yüksek olduğunu ve hala gidilecek bir yol olduğunu ve ABD'nin pandemi öncesi ekonomik faaliyete doğru bir yolda olduğunu kaydetti.
• Cuma günü Çalışma Bakanlığı tarafından yayınlanan yıllık revizyonlar, ABD tüketici fiyatlarının Ekim ve Kasım aylarında daha önce bildirilenden biraz daha fazla arttığını gösterdi.
• Yatırımcılar ayrıca, Fed'in gelecekteki politika kararlarını etkileyebilecek olan en son ABD tüketici enflasyonu rakamlarının Salı günü açıklanmasından önce kenarda beklemeyi tercih ediyor.

Teknik Analiz: USD/JPY, 148,80 direnç kırılma noktasının üzerindeyken yukarı yönlü görünümünü koruyor

Teknik açıdan bakıldığında, geçen hafta 148,80 çoklu zirve direncinin kırılması, yükseliş eğilimli yatırımcılar için yeni bir tetikleyici olarak görüldü. Ayrıcs, günlük grafikteki osilatörler pozitif bölgede duruyor ve hala aşırı-alım bölgesinde olmaktan uzakta seyrediyor. Bu da USD/JPY paritesi için en az direnç yolunun yukarı yönde kaldığını gösteriyor. Daha sonra 149,55-149,60 bölgesinin ötesine geçilmesi ya da cuma günü son birkaç ayın zirvesine ulaşılması, yapıcı görünümü yeniden teyit edecek ve pariteyi psikolojik 150,00 seviyesine doğru yükseltecektir. Alımların devam etmesi, 150,70 bölgesine ve psikolojik 151,00 seviyesine giden yolda 150,35 ara engeline doğru ek kazançların yolunu açabilir.

Diğer taraftan, 148,80-148,70 direnç kırılma noktası artık 148,25-148,20 bölgesi ve 148,00 seviyesi öncesindeki aşağı yönlü hareketi koruyabilir. Daha fazla düşüş, bazı alıcıların ilgisini çekmeye devam edebilir ve şu anda 147,65-147,60 bölgesi yakınlarına sabitlenmiş olan 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) yakınında sınırlı kalabilir. Bu seviye, kararlı bir şekilde kırılması durumunda USD/JPY paritesini 146,35 bölgesine ve 145,90 bölgesi civarında aylık düşük salınıma giden yolda 147,00 işaretine sürükleyebilecek önemli bir pivot noktası olarak hareket etmelidir.