EUR/USD paritesi, Fed'in sıkılaşmacı faiz indirimi ABD Dolarının cazibesini artırırken temkinli işlem görüyor
- EUR/USD paritesi 1,0340 seviyesindeki acil desteğini koruyor, ancak Fed'in sıkılaşmacı bir tonda faiz indirimine gitmesi parite üzerinde daha geniş vadede ağırlık yaratıyor.
- Yatırımcılar, ABD faiz oranı görünümüne ilişkin yeni bir yönlendirme için ABD PCE enflasyon verilerini bekliyor.
- AMB'den Patsalides daha büyük faiz indirimi beklentilerini geri çekiyor ve kademeli politika gevşemesini destekliyor.
EUR/USD paritesi hafif toparlansa da cuma günkü Avrupa seansında 1,0350 civarında yılın en düşük seviyelerine yakın temkinli bir şekilde işlem görüyor. ABD Doları (USD) güçlendikçe ana döviz çifti daha fazla aşağı yönlü riske maruz kaldı. Bununla birlikte, USD gün içi kazançlarından vazgeçti, ancak Federal Rezerv'in (Fed) şahin politika görünümü ve güçlü Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ekonomik büyümesi gibi birçok destekleyici faktörde genel olarak sağlam kaldı.
Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), günün erken saatlerinde 108,50'nin üzerinde iki yılın en yüksek seviyesini gördükten sonra 108,10 civarına geriledi.
Fed'in çarşamba günkü politika toplantısında temel borçlanma oranlarını 25 baz puan (bps) düşürerek %4,25-4,50 aralığına çekmesinin ardından, güçlü büyüme oranı nedeniyle 2025 yılı için daha az faiz indirimi sinyali vermesiyle Dolar'ın görünümü güçlendi. Fed Başkanı Jerome Powell basın toplantısında, ekonomik gücün merkez bankasına faiz indirimlerine temkinli yaklaşma olanağı verdiğini söyledi.
Bu arada, ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA) 3. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyüme oranını %3,1'e yükseltti. Kurum daha önce ekonominin %2,8 oranında genişlediğini bildirmişti.
Cuma günkü seansta yatırımcılar, saat 13:30 GMT'de (16:30 TSİ) yayınlanacak olan Kasım ayı ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verilerine odaklanacak. Ekonomistler, Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan yıllık ABD çekirdek PCE enflasyonunun ekim ayındaki %2,8'den %2,9'a hızlandığını ve aylık rakamların bir önceki aydaki %0,3'e kıyasla %0,2 arttığını tahmin ediyor.
Günlük özet piyasa hareketleri: Euro toparlanırken EUR/USD yatay seyrediyor
- Euro (EUR), yıllık vergi gelirlerinde 14 milyar Euro'luk bir azalmaya yol açacak olan vergi reformlarının Alman milletvekilleri tarafından onaylanmasına karşı sağlam bir duruş sergilerken EUR/USD yılın en düşük seviyesine yakın geçici bir zemin kazanıyor. Bu senaryo, hane halkına harcamaları için daha fazla fon bırakacak, bu da talebi artıracak ve ekonomik büyümeyi teşvik edecektir. Almanya'nın eski kıtanın en büyük ülkesi olduğu göz önüne alındığında, daha yüksek harcamalar Euro Bölgesi enflasyonunun Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) hedefi olan %2'nin altına düşme riskini de azaltacaktır.
- Buna ek olarak, AMB politika yapıcısı ve Kıbrıs Merkez Bankası Başkanı Christodoulos Patsalides, büyümeyi teşvik etmek için daha büyük faiz indirimleri beklentilerini geri çekti ve bu da yakın vadede Euro'nun cazibesini artırdı. Reuters'in haberine göre Patsalides, enflasyon üzerindeki belirsizliğin her iki yönde de arttığı varsayımıyla, "Ben şahsen daha büyük faiz indirimleri yerine kademeli bir süreçte küçük ayarlamaları tercih ediyorum" dedi.
- Patsalides, ancak enflasyon beklentilerinin fiyat baskılarının "çok uzun bir süre hedefin oldukça altında kalacağını" göstermesi halinde daha büyük faiz indirimlerine gideceğini söyledi.
- Şu anda tüccarlar AMB'nin önümüzdeki yıl Haziran 2025'e kadar dört faiz indirimi daha yapacağını fiyatlıyor. AMB ayrıca bu yıl Mevduat Kolaylığı oranını dört kez 100 baz puan (bps) düşürerek %3'e indirdi.
Teknik Analiz: EUR/USD 1,0340'ın üzerinde seyrediyor
EUR/USD Cuma günkü Avrupa seansında 1,0340 seviyesindeki temel desteği koruyor. Ancak, tüm kısa ve uzun vadeli Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA'lar) düştüğü için ana döviz çiftinin görünümü güçlü bir şekilde düşüş eğilimini sürdürüyor.
14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 20,00-40,00 düşüş aralığına kayarak yeni bir aşağı yönlü momentumun tetiklendiğini gösteriyor.
Aşağı bakıldığında, parite iki yılın en düşük seviyesi olan 1,0330'un altına indikten sonra 1,0200 yuvarlak seviye desteğinin yakınına kadar gerileyebilir. Tersine, 1,0500 yakınlarındaki 20 günlük EMA, Euro kazançları için kritik bariyer olacaktır.
Euro SSS
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.