EUR/USD paritesi Euro Bölgesi HICP enflasyonunun %2'nin altına düşmesiyle 1,1100 seviyesinin altına geriledi

• Euro Bölgesi yıllık manşet HICP verisinin eylül ayında %1,9 olan tahminlerin altında %1,8 olarak gerçekleşmesi EUR/USD üzerinde satış baskısı yarattı.
• AMB'nin ekim ayında faiz oranlarını tekrar düşürmesi bekleniyor.
• Yatırımcılar yeni faiz oranı yönlendirmesi için ABD işgücü piyasası verilerini bekliyor.

EUR/USD paritesi salı günkü Avrupa seansında 1,1100 seviyesindeki yuvarlak desteğin altına geriledi. Euro Bölgesi yıllık Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi'nin (HICP) Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) %2'lik hedefinin altında kalması nedeniyle zayıflayan ana döviz çifti, AMB'nin ekim ayında faiz oranlarını tekrar düşüreceğine yönelik piyasa spekülasyonlarını artırdı.

Rapor, yıllık manşet HICP enflasyonunun %1,9'luk tahminlerden ve %2,2'lik ağustos ayı değerinden beklenenden daha hızlı bir şekilde %1,8'e gerilediğini gösterdi. Gıda, enerji, alkol ve tütün gibi uçucu kalemlerin hariç tutulduğu çekirdek Yİ-ÜFE ise %2,7 ile beklentilerden ve %2,8 olan ağustos ayı değerinden daha yavaş arttı. Aylık manşet HICP eylül ayında %0,1 oranında deflate olurken, çekirdek HICP benzer bir hızda büyümüştür.

AMB Eylül ayında mevcut politika gevşeme döngüsünün ikinci faiz indirimini gerçekleştirmiştir ve ekim ayında tekrar indirime gitmesi beklenmektedir. Yıllık HICP'nin %2'nin altına gerilemesi, AMB'nin faiz indirimi beklentilerinin artmasının tek nedeni değildir. Eski Kıta, işgücü piyasası ve genel ekonomik faaliyet gibi çeşitli parametrelerde düşük performans gösteriyor. Bu nedenle, ekonomik canlanma için daha fazla faiz indirimine ihtiyaç var.

Pazartesi günü, AMB Başkanı Christine Lagarde, Brüksel'deki Avrupa Birliği parlamento oturumunda "Bazı anket göstergeleri toparlanmanın olumsuz faktörlerle karşı karşıya olduğunu gösteriyor" dedi. "Son gelişmeler, enflasyonun zamanında hedefe döneceğine olan güvenimizi güçlendiriyor" ve "Ekim ayındaki bir sonraki para politikası toplantımızda bunu dikkate alacağız" diye ekledi.

Günlük özet piyasa hareketleri: EUR/USD ABD Dolarındaki toparlanmayla zayıflıyor

• ABD Doları (USD), yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) kasım ayı için büyük faiz indirimi beklentilerini saklamasının ardından toparlanırken, EUR/USD baskı altında kalıyor. Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 101,00 seviyesinin üzerine çıktı. CME FedWatch aracına göre, 30 günlük Federal Fon vadeli işlem fiyatlandırma verileri, Fed'in kasım ayında faiz oranlarını 50 baz puan düşürme olasılığının bir hafta önceki %58 seviyesinden %35,3'e gerilediğini gösteriyor.
• Fed Başkanı Jerome Powell'ın pazartesi günü National Association for Business Economics konferansında yaptığı ve merkez bankasının bu yıl kalan iki toplantıda da temel faiz oranlarını çeyrek-yüzde bir oranında düşüreceğini belirten yorumlarının ardından Fed'in büyük faiz indirimlerine yönelik piyasa spekülasyonları azaldı. Reuters'ın haberine göre Powell, "Ekonomi beklendiği gibi gelişirse, bu yıl sonuna kadar iki indirim daha olacak ve toplamda yarım puanlık bir indirim daha olacak" dedi.
• Buna karşın Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, işgücü piyasası verilerinin beklenmedik bir şekilde zayıflaması halinde 50 baz puanlık ikinci bir faiz indirimine destek verdi. Mevcut işgücü piyasasının sağlığına ilişkin yeni bilgiler için yatırımcılar, sırasıyla çarşamba ve cuma günleri yayınlanacak olan Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ADP İstihdam Değişikliği ve eylül ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerine odaklanacak.
• ABD Doları, salı günkü New York seansında eylül ayı ABD ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) ve saat 14:00 GMT'de (17:00 TSİ) yayınlanacak olan ağustos ayı JOLTS Açık İş Pozisyonları verilerinden etkilenecek.

Teknik Analiz: EUR/USD 1,1200'den düştü

EUR/USD paritesi pazartesi günü 1,1200 seviyesindeki önemli direnci aşmakta yeniden başarısız olmasının ardından sert bir düşüşle 1,1100 seviyesine geriledi. Ana döviz çifti, 1,1110 yakınındaki yukarı eğimli 20 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) biraz altına düşerek kısa vadeli görünümün belirsiz hale geldiğini gösteriyor.

Paylaşılan döviz çiftinin uzun vadeli görünümü, 1,1000 psikolojik desteği yakınında günlük zaman diliminde oluşan Yükselen Kanal grafik formasyonunun kırılmasını sağlayana kadar sağlamlığını koruyor.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60,00'ın altına gerileyerek momentumun zayıfladığını gösteriyor.

Yukarı bakıldığında, 1,1200 yuvarlak seviye direncinin kararlı bir görünümle yukarı yönlü kırılması, Temmuz 2023'ün en yüksek seviyesi olan 1,1276'ya doğru daha fazla değerlenmeye neden olacaktır. Aşağı yönde ise 1,1000 psikolojik seviyesi ve 1,0950 civarındaki 17 Temmuz zirvesi ana destek bölgeleri olacak.

Enflasyon verileri Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.

Ekonomik veriler Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euro'yu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.

Ticaret Dengesi Euro'yu nasıl etkiler?

Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından kazandığı ile belirli bir dönemde ithalata harcadığı arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tersi geçerlidir.