EUR/USD paritesi ABD ÜFE verileri öncesinde 1,0900 seviyesinin üzerine çıkmaya çalışıyor

• EUR/USD paritesi 1,0900 civarında geçici destek bulurken, Euro başlıca rakiplerinden daha iyi performans gösteriyor.
• Euro, Euro Bölgesi enflasyon baskılarında beklenenden daha hızlı bir düşüşün ortasında AMB'den az sıkılaşmacı bir görünüm beklentilerine rağmen değer kazanıyor.
• Yatırımcılar, Fed'in faiz oranı görünümüne ilişkin yeni ipuçları için ABD ÜFE verilerini bekliyor.

EUR/USD paritesi, perşembe günü kaydedilen iki ayın en düşük seviyesi olan 1,0900'den kaydettiği keskin bir toparlanmanın ardından cuma günü hafif bir yükselişle 1,0950 seviyesine yaklaştı. Ancak paritenin yükselişi, ABD Dolarının (USD) saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ) yayınlanacak olan Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri öncesinde kazançlarını korumasıyla kısa süreli olabilir. Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 103,00 civarında kazançlarını koruyor.

Yatırımcılar, eylül ayında fabrika kapılarında üreticiler tarafından mal ve hizmet fiyatlarının artırılma hızını göstereceği için ABD ÜFE verilerini yakından takip edecek. Üretici enflasyonu büyük ölçüde girdi maliyetlerindeki ve hane halkının talebindeki değişimden etkileniyor.

Ekonomistler yıllık manşet ÜFE enflasyonunun ağustos ayındaki %1,7 seviyesinden %1,6'ya gerilemesini bekliyor. Volatil gıda ve enerji fiyatlarından arındırılmış yıllık çekirdek ÜFE'nin ise daha önce açıklanan %2,4'ten %2,7'ye keskin bir şekilde hızlandığı tahmin ediliyor. Aylık manşet ve çekirdek ÜFE'nin sırasıyla %0,1 ve %0,2'lik daha yavaş bir hızda artması bekleniyor.

ABD Doları, Atlanta Federal Rezerv (Fed) Bankası Başkanı Raphael Bostic'in kasım ayında faiz oranlarını değiştirmeyerek %4,75-%5,00 seviyesinde bırakma seçeneğini masaya getirmesiyle genel olarak iyimser bir seyir izliyor.

Bostic'in perşembe günü Wall Street Journal'a verdiği röportajda yaptığı yorumlar, gelecek ay faiz indirimine gitmeme konusunda rahat olduğunu gösterdi. Bostic, "Bana göre bu dalgalanma, belki de kasım ayında bir ara vermeliyiz ve ben kesinlikle buna açığım" dedi. Bostic'in yorumları, enflasyonist baskıların eylül ayında beklenenden daha hızlı arttığını gösteren ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun açıklanmasının ardından geldi.

Günlük özet piyasa hareketleri: Euro değer kazanırken EUR/USD hafif yükseldi

• EUR/USD paritesi cuma günkü Avrupa seansında yükselerek 1,0950 seviyesine yaklaştı. Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) bu yıl kalan her iki para politikası toplantısında da faiz oranlarını daha da düşüreceği yönündeki güçlü beklentilere rağmen euronun (EUR) başlıca rakipleri karşısında güçlü bir performans sergilemesiyle ana döviz çifti hafifçe yükseldi.
• AMB bu yıl Mevduat Kolaylık Faizini 50 baz puan (bps) düşürerek %3,5'e indirdi. Merkez bankasının kalan yıl içinde faiz oranlarını 50 baz puan daha düşürmesi bekleniyor. Yatırımcılar, biri önümüzdeki hafta ve ikincisi Aralık ayında olmak üzere 25 baz puanlık iki faiz indirimini fiyatladı.
• AMB'nin az sıkılaşmacı bir görünümle faiz indirimine gitmesi, Euro Bölgesi'nde enflasyonist baskıların beklenenden daha hızlı azalması ve ekonomik büyümeye yönelik risklerin artmasıyla hızlandı. Bu hafta, AMB politika yapıcısı ve Yunanistan Merkez Bankası Başkanı Yannis Stournaras, fiyat baskılarının AMB'nin eylül ayında tahmin ettiğinden daha hızlı azaldığını söyledi. Stournaras ayrıca bu yıl kalan toplantıların her birinde iki faiz indirimi daha yapılmasını destekledi ve 2025 yılında daha da azaltılması gerektiğini vurguladı.
• Bu arada, eylül ayına ilişkin Almanya Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) için revize edilen tahminler, fiyat baskılarının flaş tahminlerde gösterildiği gibi %1,8 ile bankanın %2'lik hedefinin altında kaldığını gösterdi.
• Almanya Ekonomi Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, en büyük ülkesi Almanya'nın yılı %0,2'lik bir düşüşle kapatacağı tahmin edildiğinden, Euro Bölgesi'nin büyüme beklentileri kırılgan.

Teknik Analiz: EUR/USD 200 günlük EMA yakınında destek buluyor

EUR/USD 1,0900 civarındaki 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) yakınında geçici destek buluyor. Paritenin kısa vadeli görünümü, 20 ve 50 günlük EMA'ların 1,1020 civarında bir ayı kesişimi sunma yolunda ilerlemesi nedeniyle belirsizliğini koruyor.

Paylaşılan döviz çifti, günlük zaman diliminde Çift Tepe grafik formasyonunun bozulmasının ardından zayıfladı. Yukarıda bahsedilen grafik formasyonu, paylaşılan döviz çiftinin 11 Eylül'ün en düşük seviyesi olan 1,1000'in altına inmesinin ardından tetiklendi.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 20,00-40,00 düşüş aralığına yerleşerek ileride daha fazla zayıflığa işaret ediyor.

Aşağı bakıldığında, paritenin 1.0900 civarındaki 200 günlük EMA'nın altına kararlı bir şekilde inmesi halinde 1.0800 yuvarlak seviye desteğinin yakınında destek bulması bekleniyor. Yukarı yönde, 11 Eylül'ün en düşük seviyesi 1,1000 ve 20 günlük EMA 1,1090 ana direnç bölgeleri olacak.

Enflasyon verileri Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.

Ekonomik veriler Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYİH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euro'yu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.

Ticaret Dengesi Euro'yu nasıl etkiler?

Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından kazandığı ile belirli bir dönemde ithalata harcadığı arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tersi geçerlidir.