EUR/USD, AMB yetkililerinin daha fazla faiz indirimini desteklemeleriyle baskı altında kalmayı sürdürüyor
- AMB politika yapıcıları Euro Bölgesi ekonomik büyümesine yönelik artan risklerden endişe duyarken EUR/USD 1,0500'ün altında kayıplarını sürdürmeye hazırlanıyor.
- AMB'den Villeroy, enflasyon ve büyümeye yönelik riskler dengesi aşağıya doğru kaydığı için daha fazla faiz indirimini destekliyor.
- Yatırımcılar cuma günü açıklanacak Kasım ayı Euro Bölgesi/ABD PMI verilerini yakından takip edecek.
EUR/USD paritesi perşembe günü Avrupa işlem saatlerinde 1,0500 psikolojik desteğinin üzerinde kırılganlığını koruyor. Ana döviz çifti, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) politika gevşetme döngüsünü hızlandırabileceği beklentileri üzerine Euro'nun zayıf performansı nedeniyle satış baskısıyla karşı karşıya kaldı.
AMB'nin aralık ayı toplantısında Mevduat Kolaylık Faizini 25 baz puan (bps) daha düşürerek %3'e çekmesi ve piyasa katılımcılarının Euro Bölgesi'nin ekonomik görünümüne ilişkin endişeleri nedeniyle 2025 yılında nötr aralığa daha hızlı yönelmesi bekleniyor.
Yatırımcılar, ABD Başkanı seçilen Donald Trump'ın göreve gelmesi ve ekonomik ajandasını uygulamaya koymasıyla birlikte Avrupa Birliği'nin (AB) zor bir dönemden geçeceğini ve bunun da özellikle Euro Bölgesi ve Çin ile potansiyel bir küresel ticaret savaşına yol açacağını düşünüyor. Trump seçim kampanyasında, Avro bloğunun yeterince Amerikan ihracatı almadığı için "büyük bir bedel ödeyeceğini" belirtmişti.
AMB yetkilileri de Euro Bölgesi ekonomik büyümesine yönelik artan risklerden endişe duyuyor ve merkez bankasının faiz indirimleri yoluyla para politikasının sıkılık derecesini azaltmaya devam etmesini istiyor. AMB politika yapıcısı ve Fransa Merkez Bankası Başkanı François Villeroy de Galhau çarşamba günü Tokyo'da yaptığı bir konuşmada şunları söyledi: "Büyüme ve enflasyon üzerindeki risk dengesi aşağıya doğru kayıyor." Villeroy, AMB'nin gelecekteki faiz indirimlerinin hızının "çevik pragmatizm" tarafından yönlendirilmesi gerektiğini de sözlerine ekledi. Bununla birlikte, ABD gümrük tarifelerinin Euro Bölgesi'nin enflasyon görünümü üzerindeki önemli etkisini göz ardı etti.
Ekonomik sağlık ve ileriye dönük talebin mevcut durumu hakkında bilgi edinmek için yatırımcılar, Cuma günü açıklanacak olan Euro Bölgesi ve başlıca ülkeleri için kasım ayına ilişkin HCOB Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ön verilerine odaklanacak. Öncü verilerin, genel özel sektör faaliyetlerinin genişleme sınırında kaldığını göstermesi bekleniyor.
Günlük özet piyasa hareketleri: ABD Doları daha fazla kazanç elde ederken EUR/USD zayıflıyor
- ABD Doları (USD) çarşamba günkü toparlanmasını sürdürürken ve yılın en yüksek seviyelerini yenilemeye çalışırken EUR/USD düşüşe geçti. Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), 107,00 seviyesinin üzerine çıkmak için güç topluyor. Dolar, Donald Trump'ın ticaret ve vergi politikalarını sorunsuz bir şekilde uygulayabileceği için her iki mecliste de zafer kazanması üzerine daha güçlü bir performans sergiliyordu.
- Trump'ın politikalarının sonuçları Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ekonomisi için enflasyonist olacak ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını derinden düşürmesini kısıtlayacaktır. Bu etki, Fed'in aralık ayında faiz indirimine gideceği yönündeki piyasa spekülasyonlarının önemli ölçüde azalmasında görülebilir. CME FedWatch aracına göre, Fed'in önümüzdeki ay borçlanma faizlerini düşürme olasılığı bir hafta önceki %73 seviyesinden %56'ya geriledi.
- Piyasa uzmanları ayrıca 2025 yılı için Federal Fon Oranı hedefini de yukarı yönlü revize etti. Bank of America (BofA), nihai federal fon oranı tahminini %3.00-%3.25'ten %3.75-%4.00'e yükseltti.
- İleriye dönük olarak ABD Doları, cuma günü yayınlanacak olan kasım ayı S&P Global PMI ön verileri tarafından yönlendirilecek. Ekonomistler genel özel sektör faaliyetlerinin iyileşmesini bekliyor.
Teknik Analiz: EUR/USD 1,0500'ün üzerinde zorlanıyor
EUR/USD paritesi 1,0500 seviyesindeki temel desteği korumaya çalışıyor. Kısa ve uzun vadeli tüm Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA'lar) düştüğü için ana döviz çiftinin görünümü düşüş eğilimini sürdürüyor.
14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 20,00-40,00 düşüş aralığında salınıyor ve yakın vadede daha fazla zayıflık olduğuna dair kanıtlara katkıda bulunuyor.
Aşağı bakıldığında, paritenin Ekim 2023'ün en düşük seviyesi olan 1,0450 civarında bir yastık bulması bekleniyor. Diğer taraftan, 1,0600 seviyesindeki yuvarlak direnç Euro kazançları için önemli bir bariyer olacaktır.
Euro FAQs
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.